Vakuutus

Underwriting ( eng.  warranting  "subscription") - rahoituslaitosten, kuten pankkien , vakuutusyhtiöiden , tarjoamat palvelut , jotka takaavat maksujen vastaanottamisen taloudellisten tappioiden sattuessa. Toimialasta (pankkitoiminta, vakuutus) riippuen vakuutussopimuksia on useita. Tällaisia ​​palveluja tarjoavia yrityksiä kutsutaan vakuutusyhtiöiksi ( eng.  underwriter " takaaja ; vakuuttaja "). Lisäksi on asiantuntijoita-vakuutuksenantajia, jotka ovat joko rahoituslaitosten kokopäiväisiä työntekijöitä tai konsultointialalla työskentelevien ulkoistamisyritysten työntekijöitä.

Vakuusvakuutus arvopaperimarkkinoilla

Merkintäsitoumus arvopaperimarkkinoilla - arvopapereiden  liikkeeseenlaskuprosessin ja niiden jakelun hallinta [1] [2] [3] .

Sopimus vakuutusyhtiön kanssa arvopaperimarkkinoilla voi olla kahden tyyppistä:

• " Firm sitoumus " ( eng.  Firm sitoumus ) – vakuutuksenantaja sitoutuu ostamaan kaikki listaukseen tarjotut arvopaperit ja myymään ne edelleen pörssille . Samalla hän myy arvopapereita edelleen enemmän kuin ostaa, toisin sanoen ansaitsee yksinkertaisesti niillä spekuloimalla . Myynnin koko riski on vakuutuksenantajalla. "Kiinteän sitoumuksen" takaaja takaa liikkeeseenlaskijalle, että se saa liikkeeseenlaskijan arvopapereiden myynnistä saadut tuotot , koska hän todella hankkii arvopapereita liikkeeseenlaskijalta (arvioituaan ne), vaikka kiinteän sitoumuksen allekirjoittanut vakuutuksenantaja lukuun ottamatta liikkeeseenlaskijan arvopapereita ei enää haluttu ostaa. Venäjällä vakuutuksenantaja voi olla mikä tahansa keskuspankin asianmukaisesti toimiluvan saanut oikeushenkilö , kuten sijoitusyhtiö tai investointipankki . Tämä on oikeushenkilö ja tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden ostaa liikkeeseenlaskijan arvopapereita. Tätä varten se pitää yleensä potentiaalisten sijoittajien kokouksia ja esittelee liikkeeseenlaskijan heille listautumisannin aikana [4] .
• " Maksimaalinen ponnistus " ( eng.  Best tryping ) - uuden liikkeeseenlaskun arvopapereiden enimmäismäärän myynti ilman taloudellista vastuuta. Vakuutuksenantaja vapauttaa itsensä osasta riskiä siinä tapauksessa, että osaa arvopapereista ei voida myydä.

Arvopaperimarkkinoiden merkintäsitoumuksen voi toteuttaa vakuutuksenantajien syndikaatti eli investointipankkien ja/tai sijoitusyhtiöiden ryhmä, joka on perustettu lyhyeksi ajaksi varmistamaan uuden arvopapereiden liikkeeseenlaskun myynti vuonna 2010 määrättyyn hintaan. ennakkosopimus. Vakuutuksenantajasyndikaattia johtaa johtava vakuutuksenantaja. Päävakuutuksenantaja järjestää syndikaatin arvopapereiden sijoittamista varten, pitää yhteyttä liikkeeseenlaskijaan ja pitää kirjaa sijoitetuista arvopapereista.

Venäjällä on olemassa Venäjän federaation oikeusministeriön vakuutustoiminnan standardeja  (pääsemätön linkki) .

Vakuusvakuutus pankkialalla

Pankkitoiminnan takaaminen  on menettely, jolla pankki arvioi pyydetyn lainan takaisinmaksun tai takaisinmaksun todennäköisyyden sekä kaupan optimaalisen strukturoinnin riippumattoman riskiarvioinnin tulosten perusteella.

Menettelyssä tutkitaan mahdollisen lainanottajan maksukykyä ja luottokelpoisuutta tietyssä pankissa käytössä olevien menetelmien mukaisesti. Tällaisen menettelyn tuloksena on joko myönteinen päätös hakijan lainahakemuksesta tai lainasta kieltäytyminen. Pankki voi kuitenkin tehdä myös kompromissipäätöksen eli suostua siihen, että asiakas saa lainaa, mutta ei siinä määrässä ja/tai sellaisin ehdoin kuin hakija odotti, ottaen huomioon pankin riskien suojautuminen.

Edellytykset vakuutusliikkeen syntymiselle

Valvontaviranomaisen vaatimusten ja Baselin pankkivalvontakomitean suositusten noudattaminen johti riskienhallintajärjestelmän laajaan kehittämiseen. Riskinotto, kuten merkintäsitoumusta yleisesti kutsutaan, on olennainen osa riskienhallintaa. Ammatin kasvava merkitys ja tämän alueen kysyntä pankeissa johtuu Basel III -sopimuksesta , jonka tarkoituksena on parantaa riskienhallinnan laatua. Venäjällä ammatti "pankkialan vakuuttaja" syntyi 2000-luvun alussa. Toistaiseksi vakuutusten suosio on kasvussa: luottoprosessien parantamisen, luotonannon teknologioiden kehityksen ja asiakkaita koskevien tietojen systematisoinnin ansiosta niin objektiivinen riskinarviointimenettely kuin merkintä on käytössä suurimmissa pankeissa. Venäjä.

Takauksen tyypit asiakassegmentoinnin mukaan

Pääalueita on kaksi: vähittäisvakuutus ja yritysasiakkaat. Jokaisella niistä on useita ominaisuuksia.

Vähittäiskaupan vakuutuksenantaja arvioi pankin riskejä, jotka liittyvät yksityishenkilöiden lainaamiseen ( kulutuslainat , asuntolainat , autolainat , luottokortit ) lainattujen varojen laiminlyönnin minimoimiseksi. Asiakas tunnistetaan, asiakkaan toimittamat asiakirjat tarkistetaan. Riskiarviointi tehdään tulojen, palvelusajan, maksukurin ( luottohistorian tapauksessa ) sekä muiden asiakkaan kokonaisvaltaisen arvioinnin kannalta tarpeellisten tietojen perusteella. Saatujen tietojen kokonaisuus ja niiden yksityiskohtainen analyysi muodostavat perustan, jonka perusteella vakuutuksenantaja voi tehdä arvion yksityishenkilöiden hakemuksista pankin kehittämien menetelmien mukaisesti.

Yritysvastuuasiantuntija tunnistaa ja arvioi pankin riskit, jotka liittyvät juridisille henkilöille myönnettäviin lainoihin , luokittelee transaktion osallistujat. Yritysten merkintäsitoumuksissa on myös vakuutusyhtiöiden jako sen mukaan, mihin segmenttiin potentiaalisen lainanottajan liiketoiminta kuuluu: pienyritysten vakuutus ja keskisuuret yritykset ja yritysvakuutus. Jotkut pankit ovat myös erikoistuneet toimialaan analysoidessaan mahdollisen lainanottajan liiketoimintaa (maatalous, liikenne, rakentaminen jne.).

Objektiivisen arvioinnin suorittamiseksi analysoidaan asiakkaan taloudellinen ja taloudellinen toiminta (kirjanpito ja tilinpäätös ), kaupan rakenne, toimiala, markkinointi, juridiset ja mainepiirteet. Vakuutusyhtiöt käyttävät rahoitus- ja sijoitusanalyysityökaluja.

Pankkitoiminnan takaaja

Pankkialan vakuutuksenantaja on pankin asiantuntija, joka tekee riippumattoman tutkimuksen luotonantoon liittyvistä riskeistä analysoimalla ja tarkistamalla asiakkaalta saatuja tietoja, avoimista lähteistä peräisin olevia ja pankin käytettävissä olevia tietoja. Vakuutuksenantaja tekee riippumattoman riskiarvioinnin ja muodostaa ammatillisen arvion, joka sisältää tietoa riskien tunnistamisesta ja keinoista niiden minimoimiseksi. Vakuutuksenantajien työssään käyttämät riskinarviointimenetelmät perustuvat yleisiin riskienhallinnan lähestymistapoihin, jotka täyttävät sekä viranomaisen että luottolaitoksen vaatimukset .