Esite
Arvopaperiesite on liikkeeseenlaskijan hallituksen hyväksymä virallinen asiakirja , joka sisältää olennaiset tiedot liikkeeseenlaskijasta ja sen arvopapereista. Esitteen rooli on kaksijakoinen: toisaalta sitä käytetään liikkeeseen laskettujen arvopapereiden myynnin edistämiseen, eli sen tulee sisältää positiivista tietoa. Toisaalta kaikki tiedot yrityksestä (mukaan lukien riskitekijät ) on julkistettava.
Asiakirjan sisältö
Lyhyt tiivistelmä esitteestä ( Yhdysvaltain pörssilistalle )
Kuvaus yrityksestä ja sen toiminnasta
- Tarjottujen arvopaperien tyyppi;
- määrä, jolla arvopapereita lasketaan liikkeeseen;
- Kerättyjen rahojen käyttötarkoitus;
- Postiosoite, puhelin, sähköposti;
- Yrityksen verkkosivu.
Riskitekijät
- Epäsuotuisa liiketoiminnan kehitys ja voittojen menetys;
- Lisärahoituksen tarve;
- Splitting (osakekohtaisen tuloksen lasku);
- Liiketoiminnan trendit tai kausivaihtelut;
- Kilpailun läsnäolo;
- Yrityksen liiketoiminnan riippuvuus pienestä määrästä asiakkaita, tavarantoimittajia tai avainjohtajien työstä;
- Tiedot merkittävistä sopimuksista tai lisensseistä;
- lainsäädäntökehyksen vaikutus;
- Tekniikka muuttuu.
Kerättyjen varojen käyttö
Tärkeä tekijä sijoittajien houkuttelemisessa on keskustelu alkusijoituksen tuloksena kerättyjen varojen käytöstä. Muista, että US Securities and Exchange Commission vaatii raportin näiden varojen sijoittamisesta listautumisprosessin päätyttyä . Ei pidä mainita, että näitä varoja käytetään velkojen takaisinmaksuun, osinkojen maksamiseen, tilien selvittämiseen tavarantoimittajien kanssa jne. Sijoittajille houkuttelevimpia vaihtoehtoja ovat liiketoiminnan laajentaminen, yrityskaupat ja fuusiot.
On tarpeen antaa tiedot arvopapereiden arvosta, vakuutuksenantajien syndikaatin jäsenistä, merkintäsitoumuksen tyypistä, kuvaus kaikista yhtiön ja kunkin vakuutuksenantajan välisistä suhteista.
Kuvaus yrityksen toiminnasta
Yrityksen toiminnasta on annettava mahdollisimman paljon yksityiskohtaista tietoa:
- Liiketoimintasuunnitelma;
- Yrityksen ominaisuudet;
- Työ ulkomaisilla markkinoilla;
- Tutkimus- ja kehitystyön kulut;
- Toimialan ja yrityksen toimintaan vaikuttavat säännökset;
- Olemassa olevat ja mahdolliset oikeudelliset ongelmat toiminnassa;
- Tiedot tuloista, voitoista, varoista, tuotteista ja palveluista, tuotekehityksestä, tärkeimmistä asiakkaista, olemassa olevista ja tulevista tilauksista, varastosta, patenteista, toimittajista, sekä yrityksen että sen tytäryhtiöiden markkina-asemasta.
taloustiedot
US Securities and Exchange Commissionin vaatimukset taloudellisen tiedon sisällöstä ja vanhentumisajasta ovat varsin monimutkaisia.
Yleisesti ottaen esitetään seuraavat tiedot:
- Tarkastetut taseet kolmen edellisen vuoden lopussa;
- Tilintarkastetut tuloslaskelmat, kassavirrat, oman pääoman muutokset kolmelta viimeiseltä tilikaudelta;
- Erilliset taloudelliset tiedot (taseista ja tuloslaskelmista) viideltä viimeiseltä tilikaudelta;
- Erilliset tilinpäätökset hankituista (tai hankittaviksi suunnitelluista) yrityksistä - 1-3 vuoden kuluessa;
- Osavuosikatsaus tapauksissa, joissa vuositilinpäätös on yli 134 päivää vanha. Voi olla tiivistetty ja tilintarkastamaton;
- Arvioidut taloudelliset tiedot - likimääräiset laskelmat tilanteessa, jossa osa tapahtumista on jo suoritettu.
Tietoja henkilöstöstä ja suurimmista osakkeenomistajista
Täytyy kuvailla:
- yritysjohtajien ja johtajien yrityskokemus;
- heidän palkkionsa luonne ja määrä (mukaan lukien optio-, palkkio- ja muut kannustimet);
- osakkeiden jakaminen johtajien ja suurten osakkeenomistajien kesken;
- liiketoimia ja korvauksia perustajille.
Ohjeiden kommentit ja analyysi
Tässä osiossa Johto antaa sijoittajille yhtiön arvioimiseksi tarvittavat tiedot; erityistä huomiota olisi kiinnitettävä sen tulevaisuuden työnäkymiin.
Työn tulokset
Tuloslaskelmien vertaileva analyysi jokaiselta kaudelta selityksineen. Negatiivisten tai positiivisten suuntausten syistä sekä kaikista uusista tai tulevista epävarmuustekijöistä tulisi keskustella.
Likviditeetti
Tunnista tunnetut suunnat, vaatimukset, tapahtumat, jotka voivat lisätä tai vähentää yrityksen maksuvalmiutta.
Yhtiön pääoma
Kuvaus suunnitelluista investoinneista, niiden tarkoituksesta ja tarvittavien varojen hankintalähteistä; kuvaavat tunnettuja merkittäviä pääomamuutostrendejä
Katso myös