Käänteinen absorptio
Käänteinen haltuunotto ( englanniksi käänteinen sulautuminen ) - liiketoimi, jossa yksityisen (ei-julkisen) yhtiön osakkaat hankkivat määräysvallan julkisessa yhtiössä ja julkisen yhtiön - yksityisen yhtiön omaisuuden .
Käänteinen haltuunotto - menetelmä julkisen aseman saamiseksi, jossa yksityinen yritys sulautuu julkiseen yhtiöön, ns. "shell company" ( shell company ). Yhdistymisen seurauksena:
- yksityisen yhtiön omistajat omistavat merkittävän osan shell-yhtiön osakkeista (noin 85-90 %).
- kuoriyhtiö muuttaa nimensä - yleensä yksityisen yrityksen nimeksi.
- yksityisen yhtiön johdosta tulee shell-yhtiön johto.
Käänteinen yritysosto on pörssiprosessia yrityksille, joiden ei tarvitse saada investointeja välittömästi, mutta joilla on samalla mahdollisuus kasvaa nopeasti sekä kooltaan että laajuudeltaan - varmistaakseen tulevan toimintansa julkisen yhtiön muodossa.
Käytännössä liiketoimille on kolme päävaihtoehtoa.
- Tavallinen haltuunotto Shell-yhtiö (julkinen) ostaa kokonaan yksityisen yrityksen varoineen ja velkoineen ja ottaa sen kokonaan haltuunsa. Yksityinen yritys lakkaa olemasta. Yksityisen yhtiön osakkeet muunnetaan kuoriyhtiön osakkeiksi. Yksityisen yhtiön omistajat saavat määräysvallan uudesta julkisesta yhtiöstä. Ominaisuus . Kaikki velat, oikeudenkäynnit, tuomiot, sakot ja muut mahdolliset komplikaatiot jäävät uudelle pörssiyhtiölle.
- Osakevaihtosopimus Yksityisen yhtiön osakkeenomistajat vaihtavat osakkeensa shell-yhtiön osakkeisiin. Yksityisestä yrityksestä tulee julkisen yhtiön 100-prosenttinen tytäryhtiö. Yksityisen yhtiön osakkeenomistajat saavat määräysvallan julkisessa yhtiössä. Mekanismi. Shell-yhtiö suorittaa lisäosakeannin ja saa vastineeksi uusista osakkeista 100 % yksityisen yhtiön osakkeista. Tulos: Shell-yhtiö omistaa 100 % yksityisen yhtiön osakkeista, ja yksityisen yhtiön entiset omistajat hallitsevat julkista yhtiötä.
- Osake-for-asset -kauppa Shell Company toteuttaa lisäannin, hankkii yksityisen yhtiön omaisuuden kokonaan tai lähes kokonaan ja maksaa ne osakkeidensa määräysvallalla. Yksityinen yritys puretaan, kun kaikki sen olemassa oleviin velvoitteisiin liittyvät asiat on ratkaistu. Tuloksena saadut osakkeet jaetaan suhteellisesti yksityisen yhtiön osakkeenomistajien kesken. Tämän seurauksena yksityisen yhtiön osakkaat saavat määräysvallan uudesta yleisöstä (entinen kuoriyhtiö). Tyypillistä on, että uusi julkinen yhtiö ei "peri" vanhan kuoriyhtiön suhteita ja velvoitteita.
Asiat, jotka on otettava huomioon ennen käänteisten haltuunottovaihtoehtojen harkitsemista:
- Onko yritykselläsi varaa julkisille yhtiöille aiheutuviin lisäkustannuksiin?
- Jos ei, antaako yrityksen liiketoiminta sen mahdollisuuden kasvattaa omaisuutta tai saadako ristiinrahoitusta tällaisten kustannusten maksamiseen?
- Tuoko pörssitulo mitään todellista myönteistä tulosta yritykselle ja sen omistajille?
- Antaako yrityksesi markkina-aseman potentiaali tarjota sijoittajayhteisön hyväksymän sijoitetun pääoman tuoton?
- Onko yrityksellä tarvittavat varat rahoittaa markkina-analyytikkoa ja tarjota markkinatukea kaupan päätyttyä?