Tuleva korkosopimus
Future korkosopimus ( FRA ; englanniksi Forward rate contract ) on johdannaisrahoitusinstrumentti , OTC- kauppa , jonka mukaan toinen osapuoli lainaa toiselta osapuolelta ehdollisesti tietyn koron verran määräajaksi.
Sopimuksen osapuolet sitoutuvat suorittamaan korvausmaksut selvityspäivänä siinä tapauksessa, että ennalta sovitun koron käypä arvo poikkeaa sopimuksen tekemisessä määritellyn viitekoron arvosta (esim. LIBOR ).
Jos nykyinen korko ylittää viitearvon, lainanottaja on velvollinen korvaamaan erotuksen lainanantajalle ja päinvastoin.
FRA:ta solmittaessa huutokaupan järjestäjälle ei makseta marginaalimaksuja ja vakuuksia, eivätkä osapuolet vaihda maksuja. Selvitysmaksu suoritetaan yleensä sopimuskauden alussa [1] .
Lainanottajan korvauslaskentasuunnitelma P :
,
missä:
L on kohde-etuuden koko;
R K - sovittu korko;
R M - nykyinen korko;
T 1 — sopimuksen alkamispäivä;
T 2 – sopimuksen päättymispäivä [2] .