Hajautetut rahoituspalvelut

Hajautetut rahoituspalvelut tai hajautettu rahoitus ( eng.  Decentralized Finance, DeFi ) on yleinen nimi hajautetussa arkkitehtuurissa toteutettujen perinteisten rahoitusinstrumenttien analogeille [1] . Nämä palvelut ovat julkisia avoimen lähdekoodin projekteja , ja ne perustuvat useimmiten älykkäisiin sopimuksiin . Hajautettuihin rahoituspalveluihin kuuluvat ei-säilytysprotokollat ​​salausomaisuutta vastaan ​​lainaamiseen, hajautetut pörssit (DEX), ennustemarkkinat ja protokollat ​​synteettisten varojen ja johdannaisten liikkeeseenlaskua varten . Samalla lohkoketjualustalla olevia rahoitusvälineitä voidaan linkittää toisiinsa eri tavoin älykkäiden sopimusten ohjelmistoyhteensopivuuden ja tokenien standardoinnin ansiosta [2] .

Esimerkkejä

Yksi ensimmäisistä tämän tyyppisistä palveluista oli MakerDAO-projekti, joka käynnistettiin vuonna 2017 ja jonka avulla voit saada lainaa Dai stablecoinilla Ethereumin kryptovaluutan vakuutena [ 3] [4] . Kesäkuusta 2020 lähtien suosituin hajautettu rahoituspalvelu on yhdistelmäluottoalusta [5] .

Helmikuussa 2020 hajautettujen rahoituspalvelujen digitaalisen omaisuuden kokonaismäärä ylitti ensimmäisen kerran miljardin dollarin [6] . Huhtikuussa 2021 tämän sektorin likviditeetin määrä ylitti 100 miljardia Yhdysvaltain dollaria [7] . Suurimmat toimijat maailmanlaajuisesti ovat MakerDAO, Compound Finance ja Uniswap [8] . Tunnetuin venäläinen DeFi-projekti on liikemies Alexander Lebedevin [9] [10] [11] kryptovaluutta InDeFi SmartBank .

Haitat

Vaikka hajautettujen rahoituspalvelujen etuja ovat saatavuus ja vastapuoliriskin minimointi, niiden käyttöön liittyy uusia riskejä mahdollisen markkinoiden manipuloinnin ja älykkäiden sopimuskoodien virheiden vuoksi. Helmikuussa 2020 bZx-lainausalusta menetti siis 350 000 dollaria eli noin 2 % kokonaisvarallisuudestaan ​​hyökkääjän toimien vuoksi [12] . Maaliskuussa 2020 valtava markkinaromahdus ja Ethereum-verkon ylikuormitus jättivät monet Maker-järjestelmän selvittäjät eivät pystyneet suorittamaan tehtäviään, minkä ansiosta jotkut käyttäjät pystyivät lunastamaan vakuuksia lähes nollahinnoilla, jolloin noin 4 miljoonaa Dai stablecoinia jäi vakuudeksi [13] . .

Kirjallisuus

Muistiinpanot

  1. ↑ Miksi kaikki kryptomaailmassa puhuvat DeFistä . Haettu 21. kesäkuuta 2020. Arkistoitu alkuperäisestä 22. kesäkuuta 2020.
  2. ↑ Mitä on hajautettu rahoitus (DeFi)? . Haettu 4. elokuuta 2020. Arkistoitu alkuperäisestä 4. elokuuta 2020.
  3. ↑ MakerDAO-alusta ja DAI Stablecoin . Haettu 1. maaliskuuta 2020. Arkistoitu alkuperäisestä 1. maaliskuuta 2020.
  4. ↑ Hajautettu rahoitus (DeFi): nouseva vaihtoehtoinen rahoitusarkkitehtuuri. Arkistoitu 20. huhtikuuta 2021 Wayback Machine Regulation of Financial Institutions eJournalissa. Yhteiskuntatieteiden tutkimusverkosto.
  5. ↑ Hajautetun rahoituksen tulostaulukko . Haettu 1. maaliskuuta 2020. Arkistoitu alkuperäisestä 10. maaliskuuta 2020.
  6. ↑ DeFi rikkoo 1 miljardin dollarin kokonaisarvon lukituksen (TVL) . Haettu 1. maaliskuuta 2020. Arkistoitu alkuperäisestä 1. maaliskuuta 2020.
  7. ↑ Eva Litvinenko. DeFissä mukana olevien rahastojen määrä ylitti 100 miljardia dollaria ja saavutti Yhdysvaltain 40 parhaan pankin tason  (ven.)  ? . Hash Telegraph (6. huhtikuuta 2021). Haettu 24. huhtikuuta 2021. Arkistoitu alkuperäisestä 24. huhtikuuta 2021.
  8. ↑ DefiLlama - DeFi Dashboard . defillama.com . Haettu 24. huhtikuuta 2021. Arkistoitu alkuperäisestä 24. huhtikuuta 2021.
  9. ↑ Entinen pankkiiri Lebedev sijoittaa kumppaniensa kanssa jopa 15 miljoonaa dollaria kryptopankkiin . RBC . Haettu 24. huhtikuuta 2021. Arkistoitu alkuperäisestä 25. huhtikuuta 2021.
  10. ↑ Pankkiiri Alexander Lebedevin (eng.) käynnistämä DeFi-projekti  . ForkLog (15. joulukuuta 2020). Haettu 24. huhtikuuta 2021. Arkistoitu alkuperäisestä 17. joulukuuta 2020.
  11. ↑ Venäläinen entinen pankkiiri Lebedev käynnistää DeFi-liiketoiminnan  . CoinDesk (23. huhtikuuta 2021). Haettu 24. huhtikuuta 2021. Arkistoitu alkuperäisestä 23. huhtikuuta 2021.
  12. ↑ Hyökkääjä nosti 350 000 dollaria bZx DeFi -alustalta . Haettu 1. maaliskuuta 2020. Arkistoitu alkuperäisestä 1. maaliskuuta 2020.
  13. ↑ DeFin musta torstai: kuinka taitavat hakkerit nostivat 8 miljoonaa dollaria MakerDAO:sta markkinoiden romahtaessa . Haettu 21. kesäkuuta 2020. Arkistoitu alkuperäisestä 19. kesäkuuta 2020.