Salkku (rahoitus)

Kokeneet kirjoittajat eivät ole vielä tarkistaneet sivun nykyistä versiota, ja se voi poiketa merkittävästi 1. elokuuta 2021 tarkistetusta versiosta . tarkastukset vaativat 5 muokkausta .

Portfolio ( englanniksi  portfolio ) rahoituksessa  - joukko juridisen tai yksityishenkilön sijoitussijoituksia .

Sijoitussalkku

Sijoitussalkku  on joukko reaali- tai rahoitussijoituksia . Suppeassa merkityksessä tämä on kokoelma erityyppisiä, eri pituisia ja eri likviditeettitasoja olevia arvopapereita , jotka ovat yhden sijoittajan omistamia ja joita hallinnoidaan kokonaisuutena.

Sijoitussalkkua, jossa kunkin omaisuuslajin osuus ei ole hallitseva, kutsutaan hajautetuksi [1] (katso hajauttaminen ). Tällainen salkku on vähemmän riskialtista kuin yksittäinen saman tuottoluokan arvopaperi .

Sijoitussalkut voidaan jakaa aggressiivisiin - muodostuu korkean tuoton ja korkean riskitason omaisuudesta sekä passiivisiin - joiden rakenne on sama kuin markkinaindeksin rakenne .

Salkun kaksi keskeistä ominaisuutta ovat riskillisyyttä kuvaava beta- arvo ja kannattavuusindikaattori.

Salkkutyypit

Salkun tyyppi on yleiskuvaus salkusta sen muodostustehtävien tai salkkuun sisältyvien arvopaperityyppien kannalta . Käytännössä on olemassa seuraava luokitus:

  1. Kasvusalkku keskittyy osakkeisiin , joiden markkina-arvo kasvaa markkinoilla nopeasti. Tällaisen salkun tarkoituksena on kasvattaa sijoittajan pääomaa. Siksi salkun omistajalle voidaan maksaa osinkoa pieni määrä. Tämä salkku voi sisältää nuorten, nopeasti kasvavien yritysten osakkeita. Sijoitukset tähän salkkuun ovat melko riskialttiita, mutta voivat tuottaa korkeaa tuottoa tulevaisuudessa.
  2. Tuottosalkku keskittyy korkean juoksevan tuoton saamiseen osingon ja koron muodossa. Tämä salkku sisältää osakkeita, jotka tuottavat suuria juoksevia tuloja, mutta joiden markkina-arvo on maltillinen, sekä joukkovelkakirjalainoja , joille on ominaista merkittävät juoksevat kuponkimaksut. Tämän tyyppisen salkun ominaisuus on keskittyminen nykyisen maksimitulon saamiseen konservatiivisen sijoittajan hyväksymällä vähimmäisriskitasolla. Siksi tällaisten portfoliosijoitusten kohteina ovat luotettavimpien polttoaine- ja energiakompleksissa , viestinnän ja muiden ensisijaisten teollisuudenalojen osakeyhtiöiden arvopaperit .
  3. Riskipääomasalkku koostuu sellaisten yritysten arvopapereista, jotka tuovat markkinoille uusia teknologioita ja tuotteita, jotka vaativat suuria kertaluonteisia tutkimus- ja kehityskustannuksia, mutta tarjoavat korkean tuoton lyhyellä aikavälillä.
  4. Tasapainotettu salkku sisältää arvopapereita, joilla on eri maturiteetit, mahdolliset tuotto- ja sijoitusriskitasot. Tällainen salkku on yleensä yhdistelmä arvopapereita, joilla on nopeasti muuttuva markkina-arvo ja rahoitusinstrumentteja, jotka tuottavat kohtalaisen vakaan tuoton. Sijoittaja määrittää niiden välisen suhteen itsenäisesti riskiasenteensa perusteella.
  5. Lyhytaikaisten arvopapereiden salkku muodostuu yksinomaan erittäin likvideistä arvopapereista, jotka voidaan realisoida nopeasti.
  6. Pitkäaikaisten kiinteätuottoisten arvopapereiden salkku keskittyy pitkiin, yli viiden vuoden maturiteettilainoihin.
  7. Erikoistuneen salkun muodostaminen tarkoittaa sijoittamista johdannaismarkkinoiden erityisiin rahoitusinstrumentteihin ( optiot , futuurit ).
  8. Alue- ja toimialasalkut sisältävät yksittäisten yhteisöjen ja kuntien sekä yksityisten yritysten tai tietyllä toimialalla toimivien yritysten arvopapereita.
  9. Ulkomaisten arvopapereiden salkku.

Venäjällä sijoittajat käyttävät useimmiten kahta ensimmäistä salkkutyyppiä .

Tulojen ja riskien suhteen mukaan erotetaan seuraavat salkkutyypit:

  1. Aggressiivisen sijoittajan salkku. Sen tehtävänä on hankkia merkittävä tulo korkealla riskitasolla (valitaan arvopapereita, joiden korko muuttuu merkittävästi lyhytaikaisten sijoitusten seurauksena korkean osingon tai korkotuoton saamiseksi). Tämä salkku on yleensä erittäin kannattava, mutta erittäin riskialtis.
  2. Maltillisen sijoittajan salkku. Mahdollistaa tietyn riskin saada hyväksyttävät tulot. Tällainen salkku mahdollistaa pääoman pitkän aikavälin sijoittamisen ja sen kasvun. Salkkua hallitsevat suurten ja keskisuurten, mutta luotettavien liikkeeseenlaskijoiden osakkeet, joilla on pitkä markkinahistoria.
  3. Konservatiivinen sijoittajasalkku. Se tarjoaa minimaaliset riskit käytettäessä luotettavia arvopapereita, mutta markkina-arvon hidasta nousua. Tulotakuut ovat kiistattomia, mutta niiden vastaanottamisajankohta on erilainen. Salkkua hallitsevat suurten ja luotettavien liikkeeseenlaskijoiden valtion arvopaperit, osakkeet ja joukkovelkakirjat.
  4. Tehottoman sijoittajan salkku. Tällaisella salkulla ei ole selkeästi määriteltyjä tavoitteita, ja sen riski- ja tuottotaso on alhainen. Salkkua hallitsevat satunnaisesti valitut arvopaperit.

Optimointimenetelmät

Sijoitussalkun kannattavuuden lisäämiseksi ns. kaavastrategiat eli ennalta määrätyt suunnitelmat, jotka ohjaavat sijoituksia automaattisesti joidenkin kaavojen mukaan. Kaavastrategioita ovat erityisesti kustannusten ja arvon keskiarvon laskeminen [2] .

Katso myös

Muistiinpanot

  1. ↑ Mitä on salkun hajauttaminen ? Currency.com/ru (29. joulukuuta 2021). Haettu 29. joulukuuta 2021. Arkistoitu alkuperäisestä 29. joulukuuta 2021.
  2. ↑ Edleson, 2021 , s. 32.

Kirjallisuus

  Siirry Wikidata-kohteeseen  Sanakirjat ja tietosanakirjat
Bibliografisissa luetteloissa