Pääoman uudelleenjärjestely on muutos yhtiön pääomarakenteessa ( vieraan ja oman pääoman suhde ).
Lainapääoman kasvun seurauksena omaan pääomaan verrattuna syntyy verosuojavaikutus . Toisaalta yhtiön lainapääoman kasvu johtaa rahoitusriskien kasvuun . Näin ollen riskin ja tuoton välillä on dilemma .
Asuntolainojen saneeraus tuli Venäjällä ajankohtaiseksi vuoden 2008 lopulla, kun monet lainanottajat menettivät työpaikkansa tai heidän tulonsa putosivat merkittävästi. Uudelleenjärjestely antaa lainanottajalle mahdollisuuden lykätä asuntolainan maksuja lykätyksi ajaksi (enintään vuodeksi). Asuntolainajärjestelyt toteutetaan asuntolainaviraston tytäryhtiön - OAO Agency for Restructuring Housing Mortgage Loans ( ARIZhK ) kautta, erityisesti alueilla - AHML:n alueellisten toimijoiden ja palveluagenttien kautta. [yksi]
ARIZhK toteuttaa uudelleenjärjestelyjä useilla tavoilla:
Ensimmäisessä tapauksessa (sekasopimus) kaikki lainatut varat käytetään asuntolainan takaisinmaksuun. Lainanottajalle annetaan armonaika (enintään 12 kuukautta), jonka aikana hän suorittaa kuukausimaksuja enintään ½ asuntolainasta maksamansa kuukausierän määrästä, mutta vähintään 500 ruplaa . Armonajan päätyttyä lainanottaja maksaa kuukausittain samansuuruiset maksut maksamalla takaisin erääntyneen pääoman ja maksamattomat korot. Lainavarojen luovutusaika on vähintään asuntolainan velvoitteiden saldo ja sitä voidaan muuttaa ylöspäin. Korko ei saa ylittää saneeratun asuntoluoton korkoa.
Toisessa tapauksessa lainanottajalle tarjotaan varoja kuukausittain tasaerissä 12 kuukauden aikana, joilla maksetaan asuntolainasta kuukausittaiset maksut. Vakautuslainasopimuksen mukaan lainanottajalla on armonaika, jonka aikana hän maksaa kuukausittain vain vakautuslainan tosiasiallisesti saamien varojen määrälle kertyneen koron. Armonajan päätyttyä lainanottaja alkaa täyttää sekä vakautuslainasopimuksen että asuntolainasopimuksen mukaisia taloudellisia velvoitteita täysimääräisesti. Vakautuslainan myöntämisaika ei saa olla pitempi kuin asuntolainan maksujen päättymiseen asti. Vuosikorko on sama kuin asuntolainan vuosikorko.
Kolmas vaihtoehto on samanlainen kuin toinen, paitsi että vakautuslainan tarjoaa lainanantaja, ei ARIZHK. Jos lainanottajalla [2] on erilaisia kysymyksiä lainansa uudelleenjärjestelymahdollisuudesta, hän voi myös kysyä ne Internet-saneerauskonferenssissa suoraan ARIZhK:n edustajille ja saada kattavan vastauksen.
Apua voivat hakea lainanottajat, jotka ovat saaneet asuntolainaa ennen 1.12.2008 ja joiden tulot ovat merkittävästi pienentyneet erityisesti työpaikan menettämisen vuoksi, sekä lainanottajat, jotka ovat ottaneet lainaa valuuttamääräisenä tai vaihtuvakorkoisena. AHML:n mukaan valuuttalainojen volyymi Venäjällä on 21 % kaikista myönnetyistä lainoista ja vaihtuvakorkoisten lainojen osuus on 0,8 %. [3]
Velvoitteiden uudelleenjärjestely tai velan (velan) uudelleenjärjestely on mikä tahansa muutos velvoitteiden takaisinmaksuehdoissa. Koko lainasalkun uudelleenjärjestelyn ja yksittäisen lainan uudelleenjärjestelyn välillä on eroja. Lainojen saneeraus, johon liittyy pankkilainan takaisinmaksun, vakuuksien, palkkioiden ja koron ehtojen ja menettelyjen muuttaminen, on yksi velkasaneeraustyypeistä.
Lainojen uudelleenjärjestely toteutetaan useilla eri instrumenteilla: Jälleenrahoitus on prosessi, jossa vanha laina korvataan uudella, usein käyttämällä eri rahoituslähdettä.
Yhdistäminen on prosessi, jossa useita lainoja korvataan yhdellä. Velkajärjestelyt ovat varsin yleisiä, ja yhdistäminen seuraa aina jälleenrahoituksen polkua.
Yritysten uudelleenjärjestely on perustavanlaatuinen muutos liiketoiminnan järjestelmään, sen rakenteeseen. Tämä voi olla muutos liiketoimintaprosesseissa, tiettyjen toiminta-alueiden luopuminen tai kaupallisen strategian muutos. Yrityssaneeraus voidaan toteuttaa samanaikaisesti pankkilainan uudelleenjärjestelyn kanssa (joskus sen pyynnöstä) tai yrityksen koko velan uudelleenjärjestelyn kanssa.
Viimeisten 30 vuoden aikana maailman rahoituslaitokset ovat tulleet yhä vakuuttuneemmiksi siitä, että velkojat voivat hyötyä enemmän taloudellisissa vaikeuksissa olevan yrityksen nopean taloudellisen uudelleenjärjestelyn tukemisesta kuin sen pakottamisesta muodolliseen konkurssiin. Lainanantajien yhteistoiminta antaa aikaa hallita lainanottajan laiminlyönnin seurauksia, ja mikä tärkeintä, se tarjoaa mahdollisuuden löytää vaihtoehto muodolliselle konkurssille.
Joissakin maissa tämä prosessi osui samaan aikaan viranomaisten toiveen kanssa edistää rahoituslaitosten välistä yhteistyötä lainanottajien suhteen lainsäädäntötasolla. Viranomaisten toiveet ovat ymmärrettäviä, joten ne yrittävät mahdollisuuksien mukaan ehkäistä yritysten konkurssiin liittyviä negatiivisia sosiaalisia ja taloudellisia seurauksia.
Lisäksi ajalla ei ole pieni merkitys rahoitusjärjestelyissä: viivästyminen pidentää lainanottajan kohtaloon liittyvää epävarmuutta ja lisää takaisinperintämenettelyn kustannuksia. INSOLin ( International Federation of Insolvency and Recovery Professionals) "Multiple Creditor Principles" -periaatteet on suunniteltu nopeuttamaan taloudellista uudelleenjärjestelyä ja siten lisäämään taloudellisesti maksukyvyttömän yrityksen onnistuneen toipumisen todennäköisyyttä.
Alla on INSOL:n 8 periaatetta: