CLS -maksujärjestelmä ( Continue Linked Setup ) on kansainvälinen valuuttatapahtumien järjestelmä [1] [2] . Tämän maksujärjestelmän loivat johtavat valuuttamarkkinoiden jälleenmyyjät (ns. "Big Twenty") vuonna 1997, ja se edustaa yhtä maksupankkia - CLS Bankia. Vuonna 1999 CLS Bank sai Yhdysvaltain viranomaisilta lisenssin , joka antoi sille mahdollisuuden harjoittaa toimintaa valuuttamarkkinoilla. Marraskuusta 2002 lähtien 67 suurta rahoituslaitosta 17 maasta on tullut CLS Bankin osakkeenomistajiksi [3] .
Monien maiden keskuspankit tukivat aktiivisesti aloitetta tällaisen pankin perustamisesta kansainvälisiä maksuja varten . Myös Euroopan keskuspankki ja Kansainvälinen järjestelypankki osoittivat tukensa . Pankki on amerikkalainen luottolaitos, jolla on erityisasema ja joka on Federal Reserven ja muiden maiden keskuspankkien yhteisvalvonnassa [3] .
Bank CLS on ytimenään maksujärjestelmä, joka tarjoaa usean valuutan nettoutuksen . Päätehtävä, joka ratkaistiin luomalla tällainen selvityskeskus, oli Herstatt-riskin eliminointi FOREXissa . Riski eliminoidaan maksu vastaan maksu (PvP) -periaatteella. Selvitys yhdessä valuutassa suoritetaan vain, jos samaan aikaan suoritetaan selvitys toisessa valuutassa. CLS Bank toimii transaktion kolmantena osapuolena, johon markkinaosapuolet luottavat selvitysten suorittamisessa [3] .
Pankki aloitti toimintansa 9.9.2002 . Aluksi se palveli maksuja seitsemässä johtavassa valuutassa: Yhdysvaltain dollari , euro , Japanin jeni , Ison- Britannian punta , Sveitsin frangi , Kanadan ja Australian dollari . Myöhemmin niihin liittyivät Ruotsin , Norjan ja Tanskan kruunu, Hongkongin , Uuden-Seelannin ja Singaporen dollari sekä Israelin shekeli , Etelä-Afrikan rand , Etelä-Korean won , Meksikon peso , Unkarin forintti [1] .
CLS:n kautta suoritettavien maksujen ominaisuus on, että toisin kuin perinteisessä pankkienvälisten kirjeenvaihtajasuhteiden järjestelmässä , jossa transaktion vastapuolet myivät valuuttoja toisilleen kirjeenvaihtajapankkiensa kautta, tätä maksujärjestelmää käyttävät vastapuolet suorittavat tapahtumansa erikoistuneen selvityksen tilien kautta. muuntotoimien laitos - CLS Bank. Toimiessaan PvP-periaatteella (maksu maksua vastaan) CLS Pankki maksaa ostetun valuutan vain, jos se vastaanottaa myydyn valuutan. Tämä mekanismi eliminoi lähes täysin riskin, että liiketoimen pääoma menetetään [4] .
Pankin perustajilla on monivaluuttatili CLS Bankissa ja he lähettävät suoraan pankille ohjeet maksutapahtumien selvittämiseksi, jotka suoritetaan välittömästi. Kaikki muut järjestelmän käyttäjät joutuvat suorittamaan maksut CLS Bankissa tiliä omaavien osallistujien kautta. Kullekin valuutalle ilmoitetaan vaihtotapahtuman ajankohta valuutan paikallisen ajan mukaan [4] . Maksut pankin kautta kulkevat useissa vaiheissa. Klo 00:00 CET jälleenmyyjät lähettävät yksityiskohtaiset selvitysohjeet CLS Bankille. Klo 06:30 CET CLS Bankin ohjeiden perusteella se laskee pelaajien nettoposition kullekin valuutalle ja lähettää aikataulutetut maksutaulukot kaikille jakajille. Klo 7.00–12.00 CET pankki suorittaa kaikki maksut.
Arkipäivän aikana CLS Pankki voi käyttää seitsemän kansallisen RTGS-järjestelmän palveluita. Australiassa selvitys tapahtuu erityisen iltaistunnon aikana. Maksut jäsenkäyttäjien ja CLS Bankin välillä suoritetaan nettomääräisinä ja pankin ja selvitysten osallistujien välillä - bruttomaksuina [3] .
Kansainvälisen järjestelypankin mukaan CLS:n osuus kaikista kansainvälisistä valuuttatransaktioista on yli 55 % . CLS suorittaa keskimäärin 579 000 valuuttatapahtumaa päivittäin, yhteensä 3,3 biljoonaa dollaria. Vuonna 2008 CLS suoritti ensimmäistä kertaa historiansa aikana yli 142 miljoonaa muunnostapahtumaa yhteensä 1 kvadriljoona Yhdysvaltain dollarilla [5] .
Järjestelmässä tehtiin aluksi tapahtumia seitsemällä valuutalla , 16.11.2015 alkaen niitä oli kahdeksantoista:
Venäjän keskuspankki kannattaa tällä hetkellä ruplan sisällyttämistä CLS-järjestelmään. Tällaisen sisällyttämisen kannattajat huomauttavat, että juuri tähän järjestelmään liittyminen tekee ruplasta täysin vaihdettavan, mikä mahdollistaa ruplakorttien käytön ulkomailla ilman vaikeuksia vähimmäisvaihtomaksulla.
Ruplan CLS-järjestelmään liittymisen ajankohta ei ole vielä tiedossa. [9] Venäjän federaation keskuspankin liittyminen CLS-järjestelmään voi myös hieman lisätä spekulatiivisen pääoman liikkumisen laajuutta Venäjän federaation rajojen yli ja lisätä hieman valuuttamarkkinoiden volatiliteettia . "kelluva" Venäjän ruplamalli - vastineeksi kansainvälisten ruplatransaktioiden kustannusten merkittävästä alenemisesta.
Jos ohjelma toteutetaan, Venäjän federaation keskuspankista tulee 19. keskuspankki, joka on edustettuna Venäjän ruplamääräisiä maksuja tarjoavassa järjestelmässä, sekä varsinainen järjestelmävastaava, Federal Reserve Bank of New York (CLS-maksupankki) ja 17. keskuspankit ja rahalaitokset maailmassa. Samalla Venäjän federaation keskuspankin on varmistettava CLS-järjestelmän selvitysten nettouttaminen Venäjän lainsäädännön mukaisesti ja mahdollisuus avata ruplatilit ulkomaisille. Venäjän federaation keskuspankki toimii kansainvälisen rahoituskeskuksen perustamissuunnitelman puitteissa Moskovaan ja Venäjän liittymisen OECD :hen puitteissa .
Heinäkuussa 2011 venäläinen VTB Bank liittyi CLS-selvitysjärjestelmään. Samaan aikaan, ennen kuin Venäjä liittyy CLS:ään, VTB toimii palveluntarjoajan JPMorgan Chase Bankin kautta . [kymmenen]
Marraskuussa 2011 Venäjän federaation keskuspankki hahmotteli ajatuksen ruplan muuttamisesta 18. CLS-valuuttaksi sääntelyviranomaisen viralliseksi tehtäväksi vuodelle 2012. [yksitoista]
Venäjän hallitus hyväksyi 18. huhtikuuta 2014 lakiehdotuksen kansallisesta maksujärjestelmästä (NPS) [12] .
CLS lykkäsi 22.9.2014 ruplan sisällyttämistä järjestelmävaluuttojen luetteloon, joka oli suunniteltu marraskuulle. [13] Ruplan järjestelmään liittämisen tarkkaa päivämäärää ei vielä tiedetä, mutta vuosi 2015 on ilmoitettu. [neljätoista]
Ruplan valmistelu CLS:ään liittymistä varten jatkuu. 30. lokakuuta 2014 järjestelmä avasi tilin Venäjän federaation keskuspankissa. [viisitoista]