Majava malli

Beaver - malli on amerikkalaisen taloustieteilijän William Beaverin 1966 konkurssiennustemalli .

Historia

Amerikkalainen taloustieteilijä William Beaver julkaisi vuonna 1966 työnsä [1] , jossa hän käytti ensimmäisenä taloudellisia tunnuslukuja ennustaakseen yritysten konkurssin todennäköisyyttä. Otokseen kuului 79 yhdysvaltalaista yritystä, jotka menivät konkurssiin vuosina 1954-1964. Jokaisesta konkurssiin menneestä yrityksestä lisättiin otokseen täsmäytysperiaatteen mukaisesti konkurssiton yritys .

Mallilaskenta

Mallin avulla voidaan arvioida yrityksen taloudellista tilaa sen mahdollisen tulevan konkurssin kannalta. Mallin tunnusluvut on otettu taseesta (lomake nro 1), tuloslaskelmasta (lomake nro 2) ja taseen liitteestä (lomake nro 5) [2] .

William Biver ehdotti viiden tekijän indikaattorijärjestelmää yrityksen taloudellisen tilanteen arvioimiseksi konkurssin diagnosoimiseksi [3] :

Indeksi	Laskentakaava	Laskentamenetelmä	Ryhmä 1 Vauraat yritykset	Ryhmä 2 5 vuotta ennen konkurssia	Ryhmä 3 1 vuosi ennen konkurssia
Majavan suhde	(Tuotto + poistot)/ Lainarahat	s.190(F2) + s.F5(393+394)/ s.(590+690)	0,40–0,45	0,17	(0,15)
Nykyinen likviditeettisuhde	Lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat	sivu 290/ sivu (610 + 620 + 630 + 660)	<3.2	<2	<1
Taloudellinen kannattavuus	Nettotulos / varojen määrä	s. 190 (F2) / s. 300	0,6-0,8	0.4	(0,22)
Taloudellinen vipuvaikutus	Lainapääoma / Tase	sivu (590 + 690) / sivu 700	<0,37	<0,5	<0.8
Oman käyttöpääoman kattavuusaste	(Oma pääoma - Pitkäaikaiset varat)/ Omaisuuden määrä	s. (490 − 190) / s. 300	0.4	<0.3	(0,06)

Mallin kritiikki

Mallin edut [4] :

laskelmien yksinkertaisuus;
varojen tuotto-indikaattorin käyttäminen ja konkurssin ajoituksen arvioiminen;
pitkä ennustehorisontti, ei painotustekijöitä.

Mallin haitat [4] :

käytetään pientä määrää indikaattoreita, kokonaisarviointia ei ole;
subjektiivisuus taloudellisen tilanteen määritelmän kanssa jokaiselle indikaattorille erikseen, mikä antaa yleisen intuitiivisen luonteen;
päätelmien subjektiivisuus kertoimien arvojen erilaisilla indikaattoreilla;
konkurssiriskistä ei ole lopullista indikaattoria, mikä johtaa tulosten tulkinnan monimutkaisuuteen, eikä yrityksen toimialaa ja alueellisia erityispiirteitä oteta huomioon.

Katso myös

Muistiinpanot

↑ Beaver WH Financial Ratios as Predictors of Failure Arkistoitu 5. toukokuuta 2020 Wayback Machinessa /Empiirinen tutkimus kirjanpidossa Selected Studies// Journal of Accounting Research , 1966, nro 4 - pp. 71-111 - DOI 10.2307/2490171
↑ Yakovleva I.N. Yrityksen konkurssiriskin ennustaminen Arkistoitu 30. lokakuuta 2020 Wayback Machinessa // Economist Handbook, nro 4, 2008
↑ Patlasov O.Yu., Sergienko O.V. Kriisinhallinta. Kaupallisen organisaation konkurssin taloudellinen mallinnus ja diagnostiikka. Opastus. – M.: Knizhny Mir, 2009 – 512s. - P.263 - ISBN 978-5-8041-0383-6
↑ 1 2 Kriisintorjunta: teoria ja käytäntö / toim. A.N. Ryakhovskoy, S.E. Kovana - M .: KNORUS, 2018. - 378 s. — P.136 — ISBN 978-5-406-06075-9