Päivystyslaina ( englanniksi on call - on demand) antaa lainanottajalle oikeuden käyttää pankkilainaa erityisesti avatulta tililtä. Lainaajalla on oikeus lainata rahaa tiettyyn summaan asti. Samalla pankilla on oikeus milloin tahansa yksipuolisesti irtisanoa lainananto ja vaatia lainatun rahan palauttamista. Päivystyslainassa varojen liikkeeseenlasku on vakuutettu lainanottajan omistamilla arvopapereilla . Laina myönnetään yleensä lyhyeksi ajaksi ja maksetaan takaisin pankin ensimmäisestä pyynnöstä (yleensä lainanottaja 2-7 päivän varoitusajalla).
Käytännössä lainanottajat käyttävät usein päivystyslainaa spekulatiivisiin tarkoituksiin arvopaperimarkkinoilla . Pankit käyttävät tällaista lainaa luottopolitiikkansa säätelyyn sekä vaaditun likviditeettitason ylläpitämiseen .
Lähes kaikilla pankkien tarjoamilla lainatuotteilla on nykyään selkeät takaisinmaksuehdot, kun taas lainasopimuksessa kuvataan yksityiskohtaisesti seuraavien maksuerien määrät ja päivämäärät. Päivystyslainan tapauksessa asiat ovat täysin toisin. Lainaaja sitoutuu maksamaan lainan takaisin heti lainanantajan niin vaatiessa. Samalla lainanottajan on maksettava takaisin kaikki velvoitteensa 3-7 päivän kuluessa tällaisen pyynnön vastaanottamisesta pankilta. Päivystyssopimuksessa on myös mahdollisuus velan ennenaikaiseen takaisinmaksuun ilman lisäkuluja. Valtaosassa tapauksista päivystyslainat otetaan melko lyhyeksi ajaksi, ja lainan takaisinmaksun vakuudeksi lainanottaja tarjoaa pankille pantin tavaran tai arvoomaisuuden muodossa. Huolimatta siitä, että päivystyslainausta on harjoitettu maassamme vasta viime aikoina ja ensi silmäyksellä saattaa tuntua, että tämä lainatuote on varsin houkutteleva tarjous pienille ja keskisuurille yrityksille, se ei ole silti kovin suosittu.
Päivystyslaina on pohjimmiltaan jotain käyttötiliä. Täällä avataan samalla tavalla erillinen tili, joka yhdistää samanaikaisesti käyttö- ja lainatilin ominaisuudet. Toisin kuin sopimustilillä, myös päivystyslainatilin saldo voi olla negatiivinen. Vakuuden arvon arvioinnin jälkeen pankki päättää luottorajan suuruudesta, koko summa siirretään lainanottajan tilille. Asiakas voi puolestaan käyttää tilillä olevia rahoja milloin tahansa ja missä tahansa määrin, tietysti luottorajan puitteissa. On myös huomionarvoista, että lainan korkoa ei veloiteta koko lainasummalta, vaan vain siltä osalta, joka on tällä hetkellä asiakkaan käytössä. Lainan käyttöaikana pankki lähettää lainanottajalle kuukausittain laskun koronmaksusta. Asiakkaalla on oikeus maksaa koko laina takaisin heti kun hänellä on tällainen mahdollisuus, mutta lisäpalkkioita ei veloiteta häneltä.
Useimmiten päivystyslainoja tarjoavien pankkien palveluita käyttävät erikoistuneet kaupankäynnin yritykset ja yritykset, jotka voivat muun muassa liittyä myös pörssiin. Päävaatimus tällaisille organisaatioille on, että niillä on oltava hallussaan arvopapereita, tavaroita tai muuta omaisuutta, jonka pankki voi hyväksyä vakuudeksi. Päivystyslainojen tarve syntyy useimmiten organisaatioista, jotka aikovat tehdä minkä tahansa suuren transaktion. Tällaiset lainat ovat suosituimpia välittäjien keskuudessa, jotka tekevät suuria spekulatiivisia liiketoimia.
Kaikilla lainoilla on hyvät ja huonot puolensa. Päivystyslaina ei ollut poikkeus. Päivystyslainan hyöty lainanottajalle on ilmeinen - hän saa niin paljon rahaa kuin tarvitsee ja milloin tarvitsee. Samalla pankki on kiinnostunut päivystyslainoista likviditeetin lisäämisen keinona, sillä lainanottaja jättää usein vakuudeksi tarpeeksi vakuuksia. Pankkien likviditeetin lisäämisen puolesta puhuu myös se, että kaikki päivystyslainat ovat hänen tilillään lyhytaikaisina lainoina, ja tämä huolimatta siitä, että lainan takaisinmaksu voi kestää melko kauan. Päivystysluoton negatiivinen puoli pankille on se, että lainanottaja voi milloin tahansa maksaa velkansa kokonaan takaisin ja vaatia pankkia palauttamaan vakuudet.
Päivystyslainalla on myös tiettyjä ominaisuuksia, jotka ovat lainanottajan kannalta hyödyllisiä. Ensisijaisesti tässä ovat tietysti alhaiset korot, varsinkin verrattuna muihin lainatuotteisiin. Tämän lisäksi lainanottajalle annetaan täydellinen valinnanvapaus sen suhteen, milloin ja kuinka paljon hänen on nostettava rahaa tililtä, kun taas lainasta peritään korkoa vain lainanottajan käytössä olevalle summalle. Myöskään lainan takaisinmaksuehdoissa ei ole rajoituksia.
Lisäksi pankit tarjoavat usein etuoikeutettuja päivystyslainoja kanta-asiakkailleen.
Päivystyslainojen houkuttelevuudesta huolimatta lainanottaja kuitenkin ottaa myös riskejä. Suuremmalta osin tämä liittyy siihen, että pankki voi milloin tahansa vaatia lainan palauttamista, mutta silloin lainanottajalla ei välttämättä ole vaadittua summaa ja silloin pankilla on oikeus pitää vakuudet. Ja kun otetaan huomioon, että riittävän likvidejä arvopapereita voidaan käyttää vakuutena, lainanottajalle uhkaa aiheutua merkittäviä tappioita.