Strukturoitu tuote on monimutkainen rahoitusväline , yksinkertaisempiin perusrahoitusvälineisiin perustuva rahoitusstrategia. Eri rahoitusinstrumenttien yhdistelmästä johtuen sillä on epätyypillinen potentiaalinen tuotto sekä mahdolliset sijoitusriskit, joita usein rajoittaa sijoittajan valitseman omaisuuden osto-option arvon menetys. Niille kaikille on ominaista kiinteä voimassaoloaika . Strukturoidun tuotteen muodostavien työkalujen moninaisuus ei salli meidän antaa sille yhtä määritelmää.
Strukturoidut tuotteet syntyivät muun muassa yritysten tarpeesta laskea liikkeeseen halvempia velkoja. Strukturoituja tuotteita on eri muodoissa , ja ne ovat tyypillisesti pankkien ja sijoituspalveluyritysten liikkeeseen laskemia .
Strukturoidut tuotteet listattiin ensimmäisen kerran Yhdysvaltain kotimaan pörssiin vuonna 1969.
Strukturoituihin tuotteisiin mahdollisesti sisältyviä komponentteja:
1. Korkoinstrumentit ( eng. Korkoinstrumentit ) - instrumentit, joiden maksuehdot ja -määrät ovat tiedossa etukäteen, joille on ominaista alhainen riskiaste, ne ovat suositumpia konservatiivisten sijoittajien keskuudessa. :
2. Osakesidonnaiset instrumentit — tämä instrumenttiluokka sisältyy useimmissa tapauksissa strukturoituihin tuotteisiin:
Strukturoidut tuotteet on jaettu useisiin luokkiin hyväksyttävän riskin alkutason mukaan:
Strukturoidut tuotteet voivat tuoda korkeaa tuottoa omistajilleen, mutta huomioi, että sijoittajat, jotka päättävät sijoittaa strukturoituihin tuotteisiin, voivat odottaa myös huomattavan määrän riskejä, joista heitä tulee informoida asianmukaisesti. Sijoitusriskiä arvioidaan useiden tekijöiden perusteella, jotka ovat erilaisia erityyppisillä strukturoiduilla tuotteilla.
Riskityypit:
Strukturoidut tuotteet luotiin vastaamaan asiakkaiden erityistarpeita, joita ei voitu täyttää markkinoilla tuolloin olemassa olevilla tavanomaisilla rahoitusvälineillä. Suunniteltu toimimaan vaihtoehdoksi suorille sijoituksille. Strukturoidut tuotteet on suunniteltu vastaamaan korkeatuottoisten sijoittajien riskiprofiileihin, tuottopyyntöihin ja markkinoiden odotuksiin liittyviä odotuksia. Yleisesti ottaen voidaan erottaa seuraavat tavoitteet, joihin asiakkaat pyrkivät sijoittaessaan strukturoituihin tuotteisiin: riskien vähentäminen ja pääomasuojan takaaminen, sijoitustulojen saaminen, riskien suojaaminen liiketoiminnan riskien hallinnassa, sijoitusten hajauttaminen, sijoitetun pääoman tuoton kasvattaminen, veropohjan optimointi jne. .
Uniastrum Bank julkaisi ensimmäistä kertaa vähittäiskaupan strukturoidut tuotteet Venäjän markkinoilla . Venäjän markkinoilla asiakkaille tarjottavien strukturoitujen tuotteiden valikoima ei ole läheskään yhtä laaja kuin ulkomaisilla markkinoilla. Pääsääntöisesti nämä ovat indeksoidut talletukset, joukkovelkakirjat, laskutusjärjestelmät, trustinhoito- ja välityssopimukset, vaihtuvakorkoiset lainasopimukset, vaihtuvakorkoiset REPO, OFBU. Viime aikoina on alkanut ilmestyä monimutkaisempia tuotteita, mutta niiden osuus on edelleen pieni. Eräs tällaisten sijoitusten kehittämisen esteistä on se, että Venäjän lainsäädännössä ei ole selkeää määritelmää strukturoidulle tuotteelle sijoitusinstrumenttina sekä epäselvyys verotuskysymyksissä.
Ya Hatter, G. Sorokopud. Uusi sijoituskulttuuri tai strukturoidut tuotteet. - M. : EKSMO, 2010. - 272 s. — ISBN 978-5-699-42035-3 .