Robotin neuvonantaja

Robo - advisor on automatisoitu alusta, joka tarjoaa taloudellista neuvontaa ja palveluita  sijoitussalkun luomiseen ja hallintaan minimaalisella ihmisen väliintulolla. Robottineuvojaa kutsutaan myös "automaattiseksi sijoitusneuvojaksi", "automaattiseksi sijoitusneuvojaksi", "online-investointineuvojaksi" ja "robo-neuvojaksi" [1] .

Robottineuvojan sijoitusneuvontaprosessi perustuu matemaattisiin algoritmeihin , jotka eivät vaadi ihmisneuvojan väliintuloa. Täysautomaattista prosessia käytetään sekä sijoittajien varojen alkuperäisen jakautumisen määrittämiseen että asiakkaan sijoitussalkun myöhempään hallintaan (tasapainotukseen).

Robo-neuvojan kautta saadut luottamuksenhallintapalvelun pakolliset osat :

Sijoitussalkkua luotaessa tärkeintä on valita asiakkaan varojen optimaalinen jakautuminen (allokaatio) sijoitustavoitteiden, sijoitushorisontin ja asiakkaan riskiasenteen mukaan. Samaan aikaan automaattiset neuvonantajat eivät useimmissa tapauksissa käytä tiettyjä arvopapereita sijoitussalkun muodostamiseen , vaan keskittyvät valitsemaan omaisuuseriä, joihin päästään käsiksi indeksiinstrumenttien kautta.

Tieteellisen perustan robo-neuvojien toiminnalle loivat modernin portfolioteorian luojat - Harry M. Markowitz, James Tobin , William F. Sharpe.

Historia

Ensimmäiset robo-neuvojat ilmestyivät vuonna 2008 USA:ssa, minkä jälkeen automatisoitujen alustojen käyttö sijoitussalkun laatimiseen yleistyi Euroopassa, Australiassa ja Kanadassa, ja siitä lähtien niiden määrä ja hallinnoimien varojen määrä on joka vuosi kasvanut. kasvaa nopeasti.

Vuonna 2018 robo-neuvojien hallinnoimien omaisuuserien määrä oli noin 200 miljardia dollaria. Tähän mennessä suurimmat robottineuvojat toimivat Yhdysvaltain markkinoilla: Vanguard Personal Advisor Services (100 miljardia dollaria), Schwab (10,2 miljardia dollaria), Betterment (14 miljardia dollaria [ ). 2] ) ja Wealthfront (11 miljardia dollaria [3] ). Tilintarkastusyhtiö Deloitten mukaan automatisoidun omaisuudenhoidon globaalit markkinat voivat saavuttaa vuoteen 2020 mennessä 3,7 biljoonaa dollaria ja vuoteen 2025 mennessä jo 16 biljoonaa dollaria.

Viimeisen viiden vuoden aikana robottien hallinnoimien salkkujen kokonaisvolyymi on jo kymmenkertaistunut, mutta heidän hallinnoimansa 200 miljardia dollaria on vain pieni osa 20 biljoonan dollarin globaaleista omaisuudenhoitomarkkinoista [4] . Täysin automatisoituihin alustoihin perustuva sijoitusten hallinta on läpimurto alan kehityksessä, koska se mahdollistaa yksilöllisten, aiemmin vain varakkaiden asiakkaiden saatavilla olevien johtamispalvelujen tarjoamisen massayleisölle pienin kustannuksin. AdvisoryHQ Newsin tutkimuksen mukaan [5] globaaleilla markkinoilla robottitalouden neuvonantajat veloittavat palkkioita, jotka vaihtelevat 0,2–1,0 % hallinnoitavista varoista, kun taas perinteiset rahoitussuunnittelijat veloittavat noin 1,35 % hallinnoitavista varoista [5] , ja ne ovat saatavilla vain pienelle osalle kehittyneiden maiden väestöstä.

Robo-neuvojien toimintaperiaate

Robo-neuvojien työ koostuu pääsääntöisesti useista vaiheista. Ensin analysoidaan sijoittajan ikä, suunniteltu sijoitusten määrä ja riskiprofiili (halukkuutensa tai -vastustomuuteensa) ja sitten tehdään hänelle sopiva sijoitussalkku. Se on yleensä muodostettu pörssinoteeratuista rahastoista (ETF), joiden avulla voit varmistaa oikean sijoitustason hajautuksen ja optimaalisen riski/tuottosuhteen. Sijoittaja avaa tilin robo-neuvojalle, täydentää sitä, ja algoritmi kokoaa ja ylläpitää automaattisesti salkun omaisuuspainojen optimaalista yhdistelmää.

Suosituimmat instrumentit, joista robo-neuvoja muodostaa sijoitussalkun, ovat ETF :t , koska ne tarjoavat helpon pääsyn monenlaisiin omaisuusluokkiin ostamatta kutakin omaisuutta erikseen ja niillä on alhaiset sijoituskustannukset, joten asiakastileille jää enemmän varoja [ 6] .

Robo-neuvojat maailmassa

Venäjä

Vuoden 2017 alusta Venäjällä on toiminnassa vain yksi kansainvälisten standardien mukaisesti rakennettu täysin toiminnallinen robo-adviser [7] [8] - FinEx-ryhmän kehittämä Financial Autopilot -palvelu [9] . Palvelu analysoi asiakkaan sijoitusprofiilin ja valitsee henkilökohtaisen tasapainoisen sijoitussalkun Moskovan pörssissä noteeratuista ETF:istä.

Indeksiinstrumentit (ETF), joista salkut muodostetaan, tarjoavat pääsyn 80 prosenttiin globaalien osakemarkkinoiden pääomituksesta sekä kullasta ja joukkovelkakirjoista. ETF-rahastojen maailmanlaajuinen kokonaisvolyymi on 4,9 biljoonaa dollaria, ja viimeisen 10 vuoden aikana ETF-rahastojen hallinnoimien varojen keskimääräinen vuotuinen kasvu on ollut 18,9 %. ETF:ien määrä Venäjällä on noin 11,6 miljardia ruplaa. (heinäkuusta 2018).

Maaliskuussa 2017 [10] lanseerasi robo-neuvojan Rightin pietarilainen yritys M3, joka on Conomy  -palvelun kirjoittaja, joka auttaa ihmisiä tekemään sijoituspäätöksiä [11] . Right kerää käyttäjälle salkun osakkeista ja joukkovelkakirjoista, joilla käydään kauppaa MICEX-pörssissä, ja tekee sitten suosituksia tasapainottamiseksi. Arvopapereita tarjotaan asiakkaan odotusten kannattavuuden, riskinottohalun ja yritysten fundamentaalisen analyysin tulosten perusteella : analysoidaan ja ennustetaan yrityksen taloudellisia ja taloudellisia tunnuslukuja, lasketaan käyvät osakekurssit ja mahdollinen kannattavuus. Palvelu jakaa ajoittain uudelleen salkun varoja pitäen arvopaperijoukon ajan tasalla [12] ja asiakas vahvistaa suostumuksensa jokaiseen transaktioon [13] Vuonna 2016 Moskovan pörssi tunnusti Rightin parhaaksi innovatiiviseksi sijoitusideaksi [14] , ja vuonna 2017 sen analyytikkoa käytettiin Moskovan Exchange Invest Trial -kilpailussa [15] .

Alfa Capital Management Company - Roboadvising, VTB24 - VTB24-Autopilot, Sberbank (yhteistyössä FinExin kanssa) - Simple Investments, AK BARS Bank - Ak Bars Advisor [16] [17] .

Yandex.Moneyn ja FinEx - Yammi -projekti esiteltiin heinäkuussa 2018 [18] . Sen ominaisuus on vähimmäistulokynnys, jonka avulla se voidaan luokitella mikroinvestointisegmentiksi (kuuluisin palvelu on Acorns).

Rosbank (Société Générale -konserni) ja FinEx lanseerasivat SmartInvest automatisoidun palvelun lokakuussa 2018. [19]

Yhdysvallat

Johtavat robo-neuvojat sijaitsevat Yhdysvalloissa. Tähän mennessä Vanguard Personal Advisor Services -palvelua [20] pidetään suurimpana robo-neuvojana . Häntä seuraavat Charles Schwab ("Schwab Intelligent Portfolios", vuodesta 2015 [21] ), Betterment (2008), Wealthfront (2008) ja Personal Capital (2009).

Itävalta

Tunnetuimmat robo-neuvojat: Finabro [22] , Moomoc, vuoden 2017 lopusta lähtien Savity on ilmestynyt [23] .

Iso-Britannia

Tunnetuimmat robo-neuvojat ovat: Nutmeg (alku 2011), MoneyFarm (2011), Swanest (2014), Scalable Capital (2014), eVestor (2016) ja Wealth Horizon.

Saksa

Tunnetuimmat robo-neuvojat: Startups A.IX Capital (Düsseldorf), DeinAnlagebereter.de (Baijeri), Easy Folio (Frankfurt, Shanghai), Ginmon (Frankfurt), Growney (Berliini), Scalable Capital (München / Lontoo), LIQID (Berliini), Vaamo (Frankfurt), Visualvest (Frankfurt) ja Whitebox (Weil am Rhein). Pankkitarjouksia tarjoavat Fintego ( European Bank for Financial Services , Comdirect / Commerzbankin divisioona ), cominvest (comdirect Bank AG), Wüstenrot ETF Managed Depot (Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank) ja Quirion ( Quirin Privatbank ) [ 24] [25] .

Kiina

Tunnetuimmat robo-neuvojat ovat CreditEase, Ginmon, ToumiRA ja Xuanji.

Sveitsi

Sveitsin ensimmäinen robo-neuvoja on VZ VermögensZentrum VZ Finanzportal (vuodesta 2010 [26] ). Muita tunnettuja [27] : TrueWealth (2014, vuodesta 2016 Basellandschaftliche Kantonalbankissa [28] ), Descartes Finance (2015 [29] ), UBS ("UBS Advice", 2015), Glarner Kantonalbank ("Investomat", 2015) [30] , Allianz Suisse ELVIA e-investin kanssa (2017) [31] ja Bank Werthstein.

Hallinnoitavat varat

Helmikuusta 2017 lähtien johtavien robo-neuvojien hallinnoimat varat on jaettu seuraavasti [32] :

Hallinnoitavat varat (miljoonaa Yhdysvaltain dollaria)
Yhtiö Maa AuM
Vanguard Group USA 47 000
Charles Schwab Corporation USA 10 200
parantaminen USA 7.360
Varallisuusrintama USA 5.010
Henkilökohtainen pääoma USA 3 600
FutureAdvisor USA 808
Muskottipähkinä Iso-Britannia 751
AssetBuilder USA 671
Yksinkertainen rikkaus Kanada 574
Talousvartija USA 454
Tasapainota IRA:t USA 403
Skaalautuva pääoma Saksa 125

Tarkistuslista sen tarkistamiseksi, onko palvelu robo-neuvoja

Parametri Varallisuusrintama Taloudellinen autopilotti Yami Kommentti
Sijoitusstrategia - varojen allokoinnin optimointi Joo Joo Joo Jos sinulle tarjotaan valinta valmiista portfoliosarjasta tai laadullisiin ominaisuuksiin (tekijöihin) perustuvasta osakevalikoimasta, tämä on selvä merkki siitä, että robon avainelementti puuttuu.
Salkun kokoonpano – edullisia indeksirahastoja (ETF) Joo Joo Joo Jos salkku koostuu yksittäisistä osakkeista, on aika miettiä, miksi sinut kutsutaan ottamaan lisäriskejä - loppujen lopuksi yritykset voittaa passiivinen indeksi ovat kalliita, ja mikä tärkeintä, erittäin harvoin johtavat menestykseen.
Täysimääräinen riskiprofilointi kansainvälisten standardien mukaan kehitetyn kyselyn pohjalta Joo Joo Joo Muista, että kyselyn päätarkoitus on selvittää, miten toimit markkinakorjauksen sattuessa - sijoittaminen vaatii kurinalaisuutta, joka testataan markkinoiden turbulenssin hetkinä ja jos sinulla on vaikeuksia selviytyä korjauksesta, niin sinun pitäisi luopua markkinoiden tuotosta.
Salkun korkea likviditeetti Joo Joo Joo Se on yksinkertaista – alhainen likviditeetti takaa tehottoman tasapainottamisen tarvittaessa.
Onko palveluntarjoaja vastuussa työstään, jos he asettavat sinun etusi omien edelle? Kyllä - kaukosäädinpalvelu Kyllä - kaukosäädinpalvelu Kyllä - kaukosäädinpalvelu Kyse on palvelun laillistamisesta. Venäjän federaatiossa vain luottamuksenhallintapalvelu (DU) täyttää kriteerin.
Mahdollisuus avata/sulkea salkku ilman sakkoja Joo Joo Joo Elämässä on erilaisia ​​tilanteita ja kyky saada varoja juuri silloin, kun niitä tarvitsee, voi olla erittäin tärkeää.
Portfolion etämuodostus. Mukavuus, jota ilman robo ei voi olla Joo Joo Joo Palvelut, joissa ei voi luoda todellista portfoliota, ovat vain laskimia.
Automaattinen tasapainotus Joo Joo Joo Jos sinua vaaditaan vahvistamaan tai tarkistamaan jotain tai yksinkertaisesti säännöllistä tasapainotusta ei odoteta, tämä tarkoittaa, että palveluntarjoaja siirtää vastuun sinulle.

Tuottotiedot

Palvelu Tuotto 2 vuotta

USD (joulukuu 2015–joulukuu 2017)

Schwab älykkäät portfoliot 27,7 %
SigFig 26,3 %
Henkilökohtainen pääoma 25,1 %
Viisas Banyan 24,6 %
parantaminen 24,3 %
etujoukko 22,0 %
Tammmenterhot 21,1 %

Lähde: Backend Benchmarking for The RoboReport.com

Muistiinpanot

  1. ↑ Koneiden nousu: voivatko robo-neuvojat tehdä investoinneista helpommin saavutettavissa. . Haettu 2. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 22. toukokuuta 2017.
  2. ↑ https://www.adviserinfo.sec.gov/IAPD/content/ViewForm/crd_iapd_stream_pdf.aspx?ORG_PK=149117 . www.adviserinfo.sec.gov. Haettu 20. heinäkuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 20. heinäkuuta 2018.
  3. ↑ https://www.adviserinfo.sec.gov/IAPD/content/ViewForm/crd_iapd_stream_pdf.aspx?ORG_PK=148456 . www.adviserinfo.sec.gov. Haettu 20. heinäkuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 20. heinäkuuta 2018.
  4. ↑ Nolla kokemusta ja 10 dollaria tilillä: robotti auttaa sinua tulemaan sijoittajaksi. . Haettu 2. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 31. elokuuta 2016.
  5. ↑ Keskimääräiset rahoitusneuvojan palkkiot ja kulut | 2017 raportti. . Haettu 2. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 9. toukokuuta 2017.
  6. ↑ Ulkomaiset robo-neuvojat. . Haettu 2. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 2. toukokuuta 2017.
  7. ↑ Robo-neuvonnan tulevaisuus Venäjällä . Haettu 10. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 9. elokuuta 2017.
  8. ↑ Automaattiset neuvonantajat ansaitsevat Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitean huomion. . Haettu 2. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 2. toukokuuta 2017.
  9. ↑ Kuinka säästää rahaa kriisistä huolimatta? . Haettu 2. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 21. maaliskuuta 2017.
  10. ↑ Conomy-palvelu lanseerasi robo-neuvojansa . Financial One (20. maaliskuuta 2017). Haettu 15. helmikuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 20. heinäkuuta 2018.
  11. ↑ Conomy Analytics - Conomy . www.conomy.ru Haettu 15. helmikuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 15. helmikuuta 2018.
  12. ↑ Robo-neuvoja oikea - Conomy . www.conomy.ru Haettu 15. helmikuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 15. helmikuuta 2018.
  13. ↑ Tietoja palvelun käytöstä . rg.ht. Haettu 15. helmikuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 20. heinäkuuta 2018.
  14. ↑ Moskovan pörssi - Lehdistökeskus - Uutiset ja lehdistötiedotteet . Moskovan pörssi. Käyttöpäivä: 15. helmikuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 16. helmikuuta 2018.
  15. ↑ Competition Invest Trial 2017 . newinvestor.moex.com. Käyttöpäivä: 15. helmikuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 16. helmikuuta 2018.
  16. ↑ Alfa Capital Management Company lanseerasi robo-neuvontapalvelun  (venäjäksi) , Yksilöllinen sijoitustili. IIS.  (3. elokuuta 2017). Arkistoitu alkuperäisestä 28. maaliskuuta 2018. Haettu 28.3.2018.
  17. ↑ Automaattinen sijoitus , RBC Newspaper . Arkistoitu alkuperäisestä 5. marraskuuta 2017. Haettu 28.3.2018.
  18. ↑ Sijoittaminen Yammin kanssa - Money Blog . yandex.ru. Haettu 26. heinäkuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 26. heinäkuuta 2018.
  19. ↑ blak-it.com, BLAKIT, . Sijoita talousneuvojan kanssa  (venäläinen) . Arkistoitu alkuperäisestä 30. marraskuuta 2018. Haettu 30. marraskuuta 2018.
  20. ↑ Vanguard esittelee Personal Advisor Services Arkistoitu 29. tammikuuta 2018 Wayback Machinessa , Pressemitteilung vom 5. Mai 2015.
  21. ↑ Charles Schwab julkaisee Schwab Intelligent Portfoliosin (downlink) . Haettu 29. maaliskuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 18. kesäkuuta 2018. 
  22. ↑ FINABRO geht live - UNIQA als Pääsijoittaja - FINABRO . FINABRO (19. kesäkuuta 2017). Haettu 28. maaliskuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 29. maaliskuuta 2018.
  23. ↑ Saity: Digitale Geldanlage ist die neue Form des Sparens . OTS.at. Haettu 28. maaliskuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 29. maaliskuuta 2018.
  24. ↑ Joten gut sind vorgefertigte Portfolios von Internet-Beratern . Haettu 29. maaliskuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 14. helmikuuta 2018.
  25. ↑ Patrick Junker. ÖKO-TESTI verkossa . www.oekotest.de (31. toukokuuta 2016). Haettu 29. maaliskuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 20. kesäkuuta 2017.
  26. ↑ Vermögensaufbau mit ETF-Sparplänen Arkistoitu 25. syyskuuta 2018 Wayback Machinessa , Mark Weberin, VZ Depotbankin toimitusjohtajan haastattelu Punkt-Magazinissa, 3. elokuuta 2011.
  27. ↑ Die Roboter erobern die Vermögensverwaltung Arkistoitu 27. lokakuuta 2017 Wayback Machinessa , Finanz und Wirtschaft, 3. helmikuuta 2016
  28. ↑ BLKB und True Wealth gehen strategische Partnerschaft ein . Haettu 29. maaliskuuta 2018. Arkistoitu alkuperäisestä 27. lokakuuta 2017.
  29. ↑ Descartes: Schweizer Fintech-Projekt im grossen Stil Arkistoitu 27. lokakuuta 2017 osoitteessa Wayback Machine finews.ch, 15. helmikuuta 2016
  30. ↑ Medieninformation der Glarner Kantonalbank Arkistoitu 5. tammikuuta 2017 Wayback Machine Glarusissa 27. tammikuuta 2015.
  31. ↑ Mehr aus seinem Geld machen - Mit einer ETF Vermögensverwaltung | Blogi | ELVIA e-invest  (saksa) (27.12.2017).
  32. ↑ Amerikka on Robo-neuvojan valtakunta. . Haettu 2. toukokuuta 2017. Arkistoitu alkuperäisestä 19. helmikuuta 2017.

Linkit