Pankkilainsäädäntö on itsenäinen monimutkainen oikeudenhaara , joka on joukko oikeudellisia normeja, jotka säätelevät keskuspankin ja luottolaitosten täytäntöönpanoprosessissa syntyviä sosiaalisia suhteita sekä säätelevät pankkijärjestelmää ja kaikkiaan kaikkia pankkikiistoja. .
Pankkilain kokoonpano sisältää sekä siviilioikeudellisia normeja (joka säätelee pankkien perustamista ja toimintaa kaupallisina organisaatioina , organisaatioiden ja niiden asiakaskunnan välisiä suhteita) että rahoituslain normeja (jossa määritetään luottojärjestelmän perusperiaatteet , määritetään keskuspankin asema). Pankki , joka säätelee viimeksi mainittujen ja liikepankkien välisiä suhteita , pankkien ja muiden luottolaitosten perustamista ja toimintaa erityisinä rahoituslaitoksina) [1] .
Pankkisääntely on valtion sääntelyn muoto , jossa pankille asetetaan tiettyjä vaatimuksia, rajoituksia ja ohjeita, joiden tarkoituksena on luoda markkinoiden läpinäkyvyyttä pankkien ja pankkien kanssa muun muassa liiketoimintaa harjoittavien henkilöiden ja yritysten välillä. Koska sääntely keskittyy rahoitusmarkkinoiden avaintekijöihin, se on oikeuskäytännön ja itsesääntelymekanismin ohella yksi rahoituslainsäädännön kolmesta osatekijästä [2] .
Pankkisektorin sääntelyn ja valvonnan tehtävänä on ylläpitää pankkijärjestelmän vakautta sekä suojella tallettajien ja velkojien etuja.
Ottaen huomioon pankkialan keskinäiset yhteydet ja kansallisen (ja maailmanlaajuisen) talouden riippuvuus pankeista, on erittäin tärkeä tehtävä valvoa näiden laitosten standardoituja käytäntöjä sääntelyviranomaisten toimesta. Lisäksi rahoituslaki keskittyy pääasiassa rahoitus- (pankki)markkinoihin, pääomamarkkinoihin ja vakuutusalaan [3] . Tällaisen sääntelyn kannattajat korostavat tämän alan systeemistä merkitystä (esim . liian suuri epäonnistuakseen ), koska useimmilla rahoituslaitoksilla (erityisesti investointi- ja liikepankeilla ) on valtava määräysvalta talouteen, ja jos ne epäonnistuvat, seuraukset voivat olla varsin tuhoisia. Samalla juuri tämä tuomio toimii myös edellytyksenä hallituksen tukipaketille kriisitilanteissa, joissa pankeille tai muille rahoituslaitoksille tarjotaan valtion tukipaketteja niiden romahtamisen vaarassa. Uskotaan, että ilman tällaista apua pankit eivät ole vain maksukyvyttömiä, vaan sillä on myös valtavia seurauksia koko taloudelle, mikä johtaa järjestelmäkriisiin . Pankkisäännösten noudattamista valvovat pankkien tilintarkastajat.
Pankkitoiminnan sääntely on yleensä kunkin keskuspankin tehtävä. Joten Venäjällä tämä elin on Venäjän keskuspankki.
Pankkisääntelyn tavoitteet vaihtelevat toimivallan laajuudesta riippuen. Yleisimmät kohteet ovat:
Pankkisäännöt vaihtelevat suuresti käyttöalueen mukaan.
Luvat ja valvontaPankkitoiminnan sääntely on monimutkainen prosessi, ja se koostuu yleensä kahdesta osasta [6] :
Lisenssillä pyritään asettamaan tietyt vaatimukset uuden pankin avaamiselle . Toimilupa koostuu pankin omistamis- ja johtamisoikeuden myöntämisestä toimiluvan haltijoille. Lisenssiprosessi riippuu sen maan sääntelykehyksestä, jossa pankki sijaitsee, ja siihen sisältyy yleensä arvio organisaation aikeista ja sen kyvystä noudattaa pankin toimintaa, taloudellista vahvuutta ja johtamistoimia koskevia sääntelyvaatimuksia [7] . Valvontaviranomainen valvoo toimiluvan saaneiden pankkien noudattamista ja vastaa vaatimusten rikkomiseen ostamalla takauksia, antamalla ohjeita, määräämällä sakkoja tai (lopuksi) peruuttamalla pankin toimiluvan.
Pankkivalvonta on toimilupaprosessin laajennus, ja se koostuu valtion sääntelyviranomaisen (yleensä keskuspankin tai muun riippumattoman valtion elimen ) suorittamasta pankin valvonnasta. Valvonnalla varmistetaan, että pankin toiminta täyttää viranomaisvaatimukset ja havaitsee mahdolliset poikkeamat viranomaisstandardeista. Valvontatoimintaan kuuluu pankin asiakirjojen, toimintojen ja prosessien tarkastaminen paikan päällä tai pankin toimittamien raporttien arviointi. Pankkivalvontaviranomaisia ovat Federal Reserve System ja Federal Deposit Insurance Corporation Yhdysvalloissa, Financial Conduct Authority ja Prudential Control Authority Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Federal Financial Markets Service Venäjällä, Saksan liittovaltion rahoituslaitos. Valvontaviranomainen (BaFin) Saksassa [7] .
VähimmäisvaatimuksetKansallinen pankkialan sääntelyviranomainen asettaa pankeille vaatimukset sääntelyviranomaisen tavoitteiden saavuttamiseksi. Usein nämä vaatimukset liittyvät läheisesti pankin riskeihin tietyllä toimialalla. Pankkitoiminnan sääntelyn tärkein vähimmäisvaatimus on vähimmäisvakavaraisuussuhteen ylläpitäminen [8] . Yhdysvaltalaisilla pankeilla on jossain määrin liikkumavaraa päättää, kuka niitä valvoo ja säätelee [9] .
MarkkinakuriSääntelyviranomainen vaatii pankkeja julkistamaan taloudelliset ja muut tiedot, joita tallettajat ja muut lainanantajat voivat käyttää riskitason arvioimiseen ja sijoituspäätösten tekemiseen. Tästä johtuen pankki on markkinakuriin alainen, ja sääntelijä voi myös käyttää markkinahintatietoja pankin taloudellisen tilan indikaattorina.
Pääomavaatimus määrittelee ehdot, joilla pankit määrittelevät pääoman määrän suhteessa varoihinsa . Kansainvälisellä tasolla Kansainväliseen järjestelypankkiin kuuluva Baselin pankkivalvontakomitea vaikuttaa yksittäisten maiden pääomavaatimuksiin. Vuonna 1988 komitea otti käyttöön pääoman arviointijärjestelmän, joka tunnetaan nimellä Basel Capital Accord . Uusin vakavaraisuusjärjestelmä tunnetaan yleisesti nimellä Basel III [10] .
VarausvaatimuksetVarantovelvoitteella määritellään vähimmäisvarannot , jotka pankeilla on oltava vaadittaessa vaadittavien talletusten maksamiseksi. Tämäntyyppinen sääntely on menettänyt entisen roolinsa, kun painopiste on siirtynyt vakavaraisuuteen, eikä monissa maissa ole vähimmäisvarantovaatimusta. Vähimmäisvarantovaatimusten tarkoituksena on likviditeetti, ei turvallisuus. Esimerkki maasta, jossa on nykyaikainen vähimmäisvarantoprosentti, on Hongkong , jossa pankkien on säilytettävä likvideina varoina vain 25 % veloistaan, jotka maksetaan vaadittaessa tai kuukauden sisällä.
Varantovaatimuksia on käytetty aiemmin myös setelivarastojen ja/tai pankkitalletusten valvontaan. Vaaditut varantovelvoitteet olivat joskus kultaa, seteleitä tai keskuspankitalletuksia ja valuutta.
Corporate GovernanceCorporate Governance -vaatimusten tarkoituksena on kannustaa tehokkaaseen pankkijohtamiseen ja ne ovat välillinen tapa saavuttaa muita tavoitteita. Koska monet pankit ovat suhteellisen suuria ja niillä on useita osastoja, johdon on tärkeää seurata tarkasti kaikkia tapahtumia. Sijoittajat ja asiakkaat syyttävät virheistä usein ylintä johtoa, koska heidän odotetaan olevan tietoisia kaikesta laitoksen toiminnasta. Jotkut näistä vaatimuksista voivat sisältää:
Yksi tärkeimmistä pankkilaitoksille asetettavista säännöistä on vaatimus julkistaa tiedot pankin taloudellisesta asemasta. Joten Yhdysvalloissa avoimilla markkinoilla kauppaa käyvien pankkien johto, Securities and Exchange Commission velvoittaa vuosittaisten tilinpäätösten laatimisen kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti , niiden tarkastuksen sekä niiden rekisteröinnin ja julkaisemisen. Usein pankkien on julkaistava tilinpäätös useammin, esimerkiksi neljännesvuosittain. Vuoden 2002 Sarbanes-Oxleyn laissa määritellään komission vaatimien raporttien tarkka rakenne [11] .
Tilinpäätöstietojen julkistamisen lisäksi toimikunta edellyttää myös pankin johdon vahvistavan julkaistujen taloudellisten tietojen oikeellisuuden. Toisin sanoen vuosikertomukseen tulee sisältyä johdon kertomus yhtiön sisäisestä taloudellisen raportoinnin valvonnasta. Sisäisen valvonnan raportin tulee sisältää: selvitys johdon vastuusta asianmukaisen sisäisen valvonnan perustamisesta ja ylläpitämisestä yhtiön tilinpäätöstä kohtaan; johdon arvio yhtiön taloudellisen raportoinnin sisäisen valvontajärjestelmän tehokkuudesta yhtiön viimeisen tilikauden lopussa; lausunto, jossa määritellään kehykset, joita johto käyttää arvioidakseen taloudellisen raportoinnin sisäisen valvonnan tehokkuutta; sekä lausunto siitä, että yhtiön tilinpäätöksen tarkastanut rekisteröity tilitoimisto on antanut kuittauksen johdon arvioinnista yhtiön sisäisestä valvonnasta tilinpäätöksen osalta. Uusien sääntöjen mukaan yrityksen on liitettävä vuosiilmoitukseensa rekisteröity tilitoimiston tarkastusraportti. Lisäksi Securities and Exchange Commission vaatii myös johdon arvion kaikista yhtiön taloudellisen raportoinnin sisäisessä valvonnassa tapahtuneista tilikauden aikana tapahtuneista muutoksista, jotka ovat merkittävästi vaikuttaneet tai saattavat vaikuttaa olennaisesti yhtiön sisäiseen taloushallinnon valvontaan. raportointi [12]
LuottoluokitusvaatimusPankkeja voidaan vaatia hankkimaan ja ylläpitämään tietty luottoluokitus sertifioidulta luottoluokituslaitokselta ja paljastamaan se nykyisille ja mahdollisille sijoittajille. Lisäksi pankeilta voidaan vaatia vähimmäisluottoluokitus. Tällaisten luokitusten tarkoituksena on antaa potentiaalisille asiakkaille tai sijoittajille tietoa pankin riskeistä, kun yksityishenkilö tai oikeushenkilö käsittelee pankkia. Luokitukset kuvastavat pankin taipumusta riskialttiisiin hankkeisiin sekä tällaisten transaktioiden tai aloitteiden onnistumisen todennäköisyyttä. Pankeissa tiukimmat luokituslaitokset ovat Big Three joihin kuuluvat Fitch Group , Standard and Poor's ja Moody's . Näillä virastoilla on suurin vaikutus siihen, miten julkiset markkinatoimijat näkevät pankit (ja kaikki julkiset yhtiöt). Viime vuosina, vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeen , monet taloustieteilijät ovat väittäneet, että näillä virastoilla on merkittävä eturistiriitaongelma ydinliiketoimintamallissaan [13] . Asiakkaat maksavat näille virastoille arvioidakseen yrityksensä suhteellisen riskinsä perusteella markkinoilla. Sitten herää kysymys, kenelle virasto tarjoaa palvelujaan: yritykselle vai markkinoille?
Eurooppalaiset rahoitustalouden asiantuntijat, erityisesti World Pensions & Investments Forum , uskovat, että eurooppalaiset suurvallat, kuten Ranska ja Saksa, vaativat dogmaattisesti ja naiivisti vuonna 2005 hyväksyttyjen Basel II -suositusten hyväksymistä, jotka on kirjattu Euroopan unionin lainsäädäntöön. pääomavaatimusdirektiivin kautta . Tämä on johtanut siihen, että eurooppalaiset pankit ja erityisesti Euroopan keskuspankki ovat luottaneet entistä enemmän standardoituihin luottoriskiluokituksiin, joita aggressiivisesti edistävät kaksi yhdysvaltalaista luokituslaitosta, Moody's ja S&P. duopolistiset käytännöt, jotka ovat samankaltaisia kuin yksinoikeussopimus . Itse asiassa Euroopan hallitukset ovat luopuneet suuresta osasta sääntelyvaltuuksiaan Euroopan ulkopuolisen, pitkälle sääntelemättömän yksityisen kartellin hyväksi [14] .
Rajoituksia liiketoimille, jotka vaarantavat merkittävän osan pankin pääomastaPankkeja voidaan kieltää ottamasta kohtuuttoman suuria riskejä yksittäisiin vastapuoliin tai niihin liittyvien vastapuolten ryhmiin. Tällainen raja voidaan ilmaista osuutena pankin varoista tai omasta pääomasta, kun taas eri rajoja voidaan soveltaa vastapuolen hallussa olevien arvopapereiden määrästä tai sen luottokelpoisuudesta riippuen. Rahoituslaitoksen suhteettoman altistumisen rajoittaminen riskialttiille sijoituksille estää niitä altistamasta osakkeenomistajien (sekä yritysten) pääomaa kohtuuttomille riskeille.
Toiminta- ja jäsenyysrajoituksetVastauksena 1930-luvun suureen lamaan Yhdysvalloissa presidentti Franklin D. Roosevelt hyväksyi arvopaperilain (vuonna 1933) ja Glass-Steagallin lain osana New Deal -sopimusta , jolla perustettiin kattava järjestelmä yleisön säätelemiseksi arvopapereiden tarjoaminen ja yleensä liikepankkien kieltäminen näiden arvopapereiden merkinnästä ja kaupankäynnistä. Glass-Steagall-laki kieltää pankkien (talletuslaitokset, eli rahoituslaitokset, jotka pitävät hallussaan liittovaltion vakuutettuja kuluttajatalletuksia) ja arvopaperiyritysten (jota kutsutaan yleisesti investointipankeiksi , vaikka ne eivät teknisesti ole pankkeja eivätkä liittovaltion vakuutettuja kuluttajatalletuksia ) välillä. säilytetty).
Lisärajoituksia pankkien liittymiselle muihin kuin pankkilaitoksiin otettiin käyttöön vuoden 1956 pankkiholdingyhtiölakilla ja sen myöhemmillä muutoksilla, jotka sulkevat pois mahdollisuuden omistaa tai määrätä yrityksiä, jotka omistavat pankkeja, osakkeita vakuutusyhtiöissä, valmistusta. yhtiöt, yritykset, jotka tekevät liiketoimia kiinteistöjen kanssa, arvopaperiyhtiöt tai muut kuin pankkilaitokset. Tämän seurauksena Yhdysvalloissa on kehitetty erilaisia pankkeja ja arvopaperiyrityksiä koskevia sääntelyjärjestelmiä [15] .
Venäjän pankkialan sääntelystä vastaa Venäjän keskuspankki [16] , joka määrittää:
Lisäksi Venäjän keskuspankki asettaa seuraavat rahoitusstandardit luottolaitoksille:
Perusstandardit on säädetty liittovaltion laissa: riskin enimmäismäärä lainanottajaa kohti ei saa ylittää 25 % pankin omista varoista. Suurten luottoriskien enimmäismäärä (yhdelle lainanottajalle myönnettyjen lainojen, takausten ja takausten määrä, joka on yli 5 % varoista) ei saa ylittää 800 % pääomasta. Pankki ei saa sijoittaa enempää kuin 25 % omista varoistaan osakkeisiin ja muiden oikeushenkilöiden osakkeisiin. Luottolaitoksen jäsenilleen (osakkeenomistajilleen) myöntämien lainojen, pankkitakausten ja takausten enimmäismäärä on rajoitettu 50 prosenttiin. Muut sääntelyindikaattorit määrittää Venäjän keskuspankki itsenäisesti.
Lakien ja määräysten noudattamisen valvomiseksi keskuspankilla on oikeus tehdä luottolaitoksissa tarkastuksia, joiden tulosten perusteella se voi soveltaa seuraavia seuraamuksia :
Suurin pankin rangaistus, jota keskuspankki voi soveltaa, on toimiluvan peruuttaminen, jota seuraa pankin selvitystila. Lisäksi joissain tapauksissa Venäjän keskuspankki voi lähettää valtuutetun edustajansa luottolaitokseen.
Nämä periaatteet voidaan vahvistaa Venäjän federaation siviililain 1 §:ssä.
Institutionaaliset periaatteet LaskentaperiaatteetVenäjän pankkijärjestelmä koostuu kaksitasoisesta järjestelmästä, jonka ylempää tasoa edustaa Venäjän federaation keskuspankki ja alempaa tasoa edustavat Venäjän federaation luottolaitokset (pankit ja pankkien ulkopuoliset luottolaitokset). ) ja ulkomaisten pankkien edustustot.
Venäjän pankkijärjestelmän hallintoelimiä ovat Venäjän keskuspankki ja talletussuojavirasto. Samaan aikaan Venäjän keskuspankki suorittaa seuraavat tehtävät:
Pankit ovat luottolaitoksia, joilla on oikeus kerätä varojalletuksia yksityisiltä ja oikeushenkilöiltä, sijoittaa varoja omaan lukuunsa ja omalla kustannuksellaan takaisinmaksun, maksun, kiireellisyyden sekä tilien ylläpidon ja avaamisen ehdoilla [44] .
Pankkien ulkopuoliset luottolaitoksetEi-pankkiluottolaitokset ovat luottolaitoksia, joilla on oikeus avata ja ylläpitää tilejä, tehdä tilisiirtoja, perintää (käteispalveluita), tilisiirtoja avaamatta pankkitiliä.
Luottohistoriatoimisto on organisaatio, joka harjoittaa luottohistorian muodostamista, käsittelyä, tallentamista, luottotietojen antamista sekä tiedon tuottamista (tietojen muodostamista, käsittelyä, tallentamista) [45] .
PerintätoimistotTaide. Venäjän federaation siviililain 382-390, 1005-1011 .
Pankkiyhdistykset (luottolaitosten liitot ja liitot)Pankkiyhdistykset ovat luottolaitosten perustamia oikeushenkilöitä, jotka eivät tavoittele voittoa. Näiden yhdistysten tehtävänä on suojella ja edustaa jäsentensä etuja, koordinoida toimintaansa, kehittää alueiden välisiä ja kansainvälisiä suhteita, tyydyttää tieteellisiä, tiedollisia ja ammatillisia etuja, kehittää pankkitoimintaa koskevia suosituksia ja ratkaista luottolaitosten muita yhteisiä tehtäviä [34] . .
Pankin omistusPankkiholdingyhtiöt ovat oikeushenkilöiden yhteenliittymiä, joihin kuuluu vähintään yksi luottolaitos, jonka määräysvallassa on yksi oikeushenkilö, joka ei ole luottolaitos (pankkiholdingyhtiön emoorganisaatio), jos pankkitoiminnan osuus, joka määräytyy Venäjän keskuspankin menetelmän mukaan pankkiomistuksen toiminnassa vähintään 40 prosenttia [34] . Pääasiallinen oikeudellinen viestintämekanismi on emoorganisaation hallitseva osallistuminen muiden osallistujien osakepääomaan.
Nämä organisaatiot on luotu yhdistämään resursseja, koordinoimaan toimintaa ja laajentamaan asiakaskuntaa.
Kehitys- ja ulkotalouspankkiTällaisia organisaatioita ovat valtionyhtiöt, joiden tarkoitus ja päätoimiala on investointiprojektit, leasing, arvopapereiden liikkeeseenlasku, investointihankkeiden tutkiminen, lainojen hankkiminen, pienten ja keskisuurten yritysten tuen rahoittaminen, omaisuuden hankinta, hankkeiden seuranta, tehtävien suorittaminen valuuttavalvontaagentti, kansainvälinen yhteistyö, takuiden myöntäminen, toimeksianto, osallistuminen liittovaltion kohdeohjelmiin.
LuottokuluttajaosuuskunnatLuottokuluttajaosuuskunnat ovat yhteisö, joka on perustettu suorittamaan enintään 10 %:n osakepääomasta kauppaa hallituksen suostumuksella kaupan hyväksymiseen sekä osakkeiden yhdistämistä (vain osakkeenomistajille) ja liikkeeseenlaskua varten. lainat (vain osakkeenomistajille). Koostumukseen voi kuulua 15 yksityishenkilöä tai 5 oikeushenkilöä tai 7 yksityishenkilöä ja oikeushenkilöä [46] .
PanttilainaamotPanttilainaamot ovat ei-luottolaitoksia, jotka tarjoavat lyhytaikaisia lainoja ja varastoivat irtainta omaisuutta [47] .
MikrorahoituslaitoksetMikrorahoitusorganisaatiot ovat organisaatioita, joiden toiminta on Venäjän keskuspankin valvonnassa.
MikrorahoitusyhtiötMikrorahoitusyhtiö on organisaatio, joka harjoittaa:
Mikroluottoyhtiö on laitos, joka harjoittaa:
| Oikein | ||
|---|---|---|
| Oikeuden oppi | ||
| Lailliset perheet | ||
| Oikeuden pääalat | ||
| Monimutkaiset oikeudenalat | ||
| Oikeuden alasektorit ja instituutiot | ||
| Kansainvälinen laki | ||
| Oikeustiede |
| |
| Oikeudelliset kurit | ||
| ||