Elliott Wave teoria

Elliott-aaltoteoria on rahoitusmarkkinoiden  prosessien tulkintaa visuaalisten mallien ( aaltojen ) avulla hintakaavioissa. Teorian kirjoittaja Ralph Elliott tunnisti kahdeksan muunnelmaa vaihtelevista aalloista (joista viisi on trendissä ja kolme trendin vastaisia).

Historia

Ralph Nelson Elliott ehdotti 1900-luvun 30-luvulla aaltolähestymistapaa pörssin hintaliikkeiden analysointiin . Tutkiessaan lainauskaavioita hän totesi, että hinnat pörsseissä kehittyvät tiettyjen mallien (mallien) mukaan. Elliott kiinnitti huomiota siihen, että aaltojen yksittäisten elementtien välisiä suhteita kuvataan numeroilla Fibonacci-sekvenssistä , jota ehdotettiin XIII vuosisadalla [1] . Kun tiedät yhden aallon pituuden, voidaan arvata seuraavan aallon todennäköisimpiä pituuksia.

Elliottin tunnistamille kuvioille on ominaista muodon toistettavuus, mutta ei välttämättä ajallinen tai amplitudi. Yhteensä hän tunnisti 13 tyypillistä mallia (aaltoa). Elliott kuvasi ja havainnollistaa näitä kuvioita, kuinka niiden niput muodostavat suurempia samanlaisia ​​kuvioita, jotka puolestaan ​​muodostavat samat vielä suurempia kuvioita jne. Elliott kutsui tätä ilmiötä aaltoperiaatteeksi [2] . Vuonna 1938 julkaistiin hänen kirjansa The Wave Principle .  Myöhemmin Elliott yritti teoksessaan Nature 's Law - The Secret of the Universe (1946) tulkita tätä periaatetta yleissääntönä mahdollisimman laajasti.

Mallit

Jos katsot hintakaaviota, voit tunnistaa vaihtelevia hintaliikkeiden fragmentteja.

Viiden aallon kuvio

Hintojen liike markkinoilla tapahtuu viiden aallon muodossa. Niistä kolme (1, 3, 5) aiheuttavat suunnattua liikettä. Niiden välissä on kaksi vastakkaiseen suuntaan suunnattua aaltoa (2.4) [3] . Ensimmäistä kutsutaan ajamiseksi, impulsiiviseksi , toista korjaamiseksi , palautukseksi .

• ajo (motiivi): 1-3-5-AC
• korjaava (korjaava): 2-4-B

Elliotin mukaan viiden aallon kuviolla on kolme vakioomaisuutta: aalto 2 ei koskaan ylitä aallon 1 aloituspistettä; aalto 3 ei ole koskaan aalloista lyhin; aalto 4 ei koskaan mene aallon 1 hinta-alueelle. Motiiviaalloilla on viisiaaltorakenne, korjaavilla aalloilla on kolmiaaltorakenne (optioineen). Yksi täydellinen sykli koostuu kahdeksasta aallosta ja kahdesta vaiheesta: viiden aallon ajovaiheesta, jonka sisäiset aallot on merkitty numeroilla, ja kolmiaaltokorjausvaiheesta, jonka sisäiset aallot on merkitty kirjaimilla. Jos aalto 2 korjaa aallon 1, sekvenssi A, B, C korjaa koko aaltosarjan 1:stä 5:een [3] .

On heti huomattava, että Elliott itse määritti rajoitukset aaltoperiaatteiden soveltamiselle ja määräsi ehdot, joissa nämä periaatteet eivät toimisi.

Kritiikki

Benoit Mandelbrot epäili, että rahoitusmarkkinoiden käyttäytymistä voitaisiin ennustaa Elliottin aaltoteorian avulla:

"Elliott Wave -periaatteeseen perustuvat ennusteet ovat epäselviä. Tämä on taidetta, jossa asiantuntijan subjektiivinen näkemys on tärkeämpi kuin laskelmien tuloksena saatu objektiivinen arvio, jonka ominaisuudet parhaimmillaan yhdistetään.

Robert Prechter, kuuluisa aaltoperiaatteen ennusteistaan, oli aiemmin huomauttanut, että Mandelbrotin artikkelissa kuvatut ideat "kuuluvat Ralph Nelson Elliottille, joka kuvaili niitä täydellisemmin ja tarkemmin suhteessa rahoitusmarkkinoiden todelliseen käyttäytymiseen vuoden 1938 kirjassaan The Wave Principle. "

Kriitikot varoittavat myös, että aaltoperiaate on liian epämääräinen siinä mielessä, että ei ole mahdollista määrittää tasaisesti, missä aallot alkavat ja päättyvät, ja siksi Elliotin ennusteisiin kohdistuu subjektiivisia korjauksia.

Rahoitusmarkkinoiden teknisen analyysin kannattajat ovat herättäneet kysymyksiä Elliott Wave Theory -teorian arvosta:

"Elliott Wave Theory -teoria ei laajasta sovelluksestaan ​​huolimatta ole laillinen teoria, vaan se on Robert Prechterin kaunopuheisesti ja jännittävästi kertoma tarina. Ja tämä tarina on varsin vakuuttava, sillä Elliott-aaltoteoria tarjoaa näennäisen mahdollisuuden mukauttaa mikä tahansa segmentti rahoitusmarkkinoiden kehityksen historiasta tietyn ajankohdan vaihteluihin.

Katso myös

• Dow teoria
• Kondratieff syklit
• satunnainen kävely
• Tekninen analyysi

Muistiinpanot

1. ↑ John J. Murphy, 2011 , s. 442.
2. ↑ Prechter, Frost, 2012 , s. 19.
3. ↑ 1 2 Prechter, Frost, 2012 , s. 22.

Kirjallisuus

• Robert Prechter, Alfred Frost. Elliott-aaltoperiaate. Avain markkinoiden ymmärtämiseen = Elliott Wave -periaate: avain markkinoiden käyttäytymiseen. - M . : "Alpina Publisher" , 2012. - 270 s. — ISBN 978-5-9614-1837-8 .
• John J. Murphy. Futuurimarkkinoiden tekninen analyysi. Teoria ja käytäntö = Futuurimarkkinoiden tekninen analyysi: Kattava kaupankäyntimenetelmien ja -sovellusten opas. - M . : "Alpina Publisher" , 2011. - 616 s. — ISBN 978-5-9614-1537-7 .
• Robert Balan. Elliott-aaltoperiaate: sovellus FOREX-markkinoille. - Kustantaja: BBS Financial Pubns Sivut: 109.